Спотовый контракт

Спотовый контракт – это соглашение о покупке или продаже активов, таких как товары, валюты или ценные бумаги, с немедленным исполнением и оплатой. Иными словами, это сделка, в рамках которой активы передаются от продавца к покупателю в ближайшее время после заключения контракта.

Основная особенность спотовых контрактов – их быстрота. В отличие от фьючерсов или опционов, где сделка исполняется в будущем, в спотовых контрактах исполнение и оплата происходят практически сразу. Сроки исполнения могут немного варьироваться в зависимости от рынка и актива, но обычно составляют несколько рабочих дней.

Спотовые контракты широко используются на различных рынках, включая рынок валют (Forex), товарный рынок (спотовый контракт на золото) и рынок ценных бумаг. На рынке валют, например, спотовые контракты позволяют трейдерам и инвесторам купить или продать валюту по текущему курсу для немедленной доставки.

Товарные спотовые контракты обычно предполагают немедленную доставку товара, такого как нефть, золото или сельскохозяйственные продукты. На рынке ценных бумаг спотовые контракты используются для немедленной покупки или продажи акций, облигаций или других инструментов.

Считается, что спотовые контракты имеют меньше вероятности стать предметом манипуляций на рынке, поскольку они основаны на текущих рыночных ценах и реальном желании приобрести и владеть тем или иным активом.

Почему инвесторы используют спотовый контракт

Первая и очевидная причина – это ликвидность и прозрачность. Ликвидность и прозрачность. Возможность быстро и в любое время войти из позиции или выйти из нее – это важное преимущество этого вида контракта. Здесь можно отметить и минимальные (обычно) затраты на спрэд.

Понятное ценообразование. Спотовый контракт формируется по текущей цене, которая отображается в котировках. В отличие от структурных финансовых инструментов, деривативов и так далее, инвестору не нужна специальная квалификация для определения реальной стоимости такого контракта. Т.е. цена спотового контракта отображается здесь и сейчас. И это важно для принятия инвестиционных решений.

Какие слабые стороны существуют у спотового контракта

У спота мало слабых сторон. Контракт исполняется сразу. Временной интервал минимален от момента заключения сделки и до ее реализации. Сложно найти недостатки в спотовом контракте при том, что из за минимального времени на заключение/исполнение стороны несут полную ответственность и контроль за сделку.

Основные характеристики спотового контракта

Цена в спотовом контракте определяется на момент заключения сделки и является фиксированной. Это отличает спотовые контракты от фьючерсных, где цена может изменяться в зависимости от рыночных условий.

Спотовые контракты предполагают немедленную или очень быструю поставку товара или выполнение услуги. Обычно сроки поставки составляют несколько рабочих дней. Это ключевой момент, который нужно учитывать: в отличие от фьючерсных контрактов, где поставка может быть отложена на неопределенный срок, спотовые контракты требуют быстрого исполнения.

Объектом сделки в спотовом контракте может быть практически любой актив или товар – от сырьевых материалов, таких как нефть или золото, до финансовых инструментов, включая валюты и акции. Важно, чтобы объект сделки был четко определен в контракте, включая его качество, количество и другие спецификации.