ETF, или биржевые инвестиционные фонды, – это популярные инструменты для инвесторов. Они объединяют преимущества акций и инвестиционных фондов, делая инвестиции простыми и доступными. Поговорим о плюсах и минусах ETF. А так же посмотрим основы этого инструмента инвестирования.
Большая часть ETF строится на отслеживании определенного финансового индекса. Такой индекс включает в себя различные активы, например акции, облигации или товары. Покупая ETF, инвестор становится обладателем доли во всех активах, входящих в индекс. Например, существуют фонды на индекс Московской биржи (IMOEX). В этом случае фонд включает в себя все компании индекса Мосбиржи. Существуют индексы на отдельную отрасль, например, нефтегаз или финансы. И так далее.
Главное преимущество ETF – диверсификация. Инвесторы получают возможность инвестировать в разные активы. Это снижает риски неправильного выбора. Также ETF позволяют участвовать в инвестициях на разных рынках, включая зарубежные. До 2022 года у российских брокеров были популярны подобные фонды.
Еще одно преимущество – простота и ликвидность. ETF торгуются на бирже, у крупных фондов достаточно ликвидности. Инвестор может в любое время купить этот актив или продать. Это делает фонд простым и гибким инструментом.
Также стоит отметить низкие комиссии. ETF. Как правило, эти фонды управляются пассивно, то есть менеджеры фонда не пытаются активно переиграть рынок. А просто следят за тем, чтобы состав фонда соответствовал выбранной стратегии, индексу или отрасли. Именно поэтому комиссии у ETF обычно ниже, чем у активно управляемых фондов.
Несмотря на множество преимуществ, ETF не лишены рисков. Во-первых, инвесторы должны быть готовы к колебаниям рынка. Во-вторых, стоит учитывать валютный риск при инвестировании в зарубежные активы. Так же надо учитывать риск на организатора фонда. В 2022 году некоторые российские фонды постигла тяжелая участь. Уход маркетмейкеров и отсутствие ликвидности в момент, когда многие участники решили распродать свою долю, заставили многих индивидуальных инвесторов волноваться по поводу своих депозитов.
Правда ли, что доходность инвесторов, которые держат только ETF ниже, чем доходы тех инвесторов, кто самостоятельно покупает акции?
Этот вопрос часто возникает среди инвесторов, и ответ не будет однозначным Для начала стоит понимать, что инвестирование в ETF и в отдельные акции имеет разные цели и подходы.
Инвестирование в ETF, как мы уже установили, предлагает диверсификацию и снижение риска. Это идеальный вариант для тех, кто не хочет тратить много времени на изучение рынка и отдельных компаний. Однако, диверсификация может снизить потенциальную доходность, так как рост одних активов может быть нейтрализован падением других.
С другой стороны, инвестирование в отдельные акции требует глубокого анализа и понимания рынка. Это может принести большую доходность, но и риск здесь выше. Если вы правильно выберете акции для инвестирования, ваша доходность может значительно превысить доходность от инвестирования в ETF. Однако, это требует времени, знаний и опыта. И имеет вероятностный результат.
Также стоит учитывать комиссии. При инвестировании в отдельные акции, особенно если вы активно торгуете, комиссии могут съесть значительную часть вашей прибыли. В ETF комиссии, как правило, ниже, что делает их более привлекательными для долгосрочных инвесторов.
ETF: выводы
В целом, ETF являются удобным и доступным инструментом для инвесторов с разным опытом и предпочтениями. Они позволяют диверсифицировать портфель, минимизировать риски и участвовать в торговле на мировых рынках.
Нельзя однозначно сказать, какая стратегия будет более выгодной: самостоятельный отбор акций или покупка фондов. Но можно с уверенностью сказать, что диверсифицированная ETF стратегия будет безопасней для начинающих инвесторов.
