Гонконгский доллар (HKD) – официальная валюта Гонконга, одного из ведущих финансовых центров мира. Вопрос о целесообразности покупки данной валюты волнует многих инвесторов. Мы рассмотрим основные факторы, которые могут повлиять на решение.
Во-первых, геополитическая обстановка. После введения Национального закона о безопасности в 2020 году со стороны Китая, положение Гонконга на мировой арене стало сложнее. Тем не менее, экономика города продолжает развиваться, и финансовый сектор остается важным участником мировой экономики. А политические разногласия до сих пор удавалось урегулировать путем переговоров.
Во-вторых, курс HKD фиксирован к американскому доллару (USD) с 1983 года, и это соотношение составляет 1 USD к 7,8 HKD. Это означает, что покупка гонконгского доллара может быть интересна, если вы ожидаете укрепления американского доллара. Или же делаете ставку на преимущество доллара по отношению к валютам развивающихся стран. И, в этом случае, защищаете себя от девальвационных шоков.
В-третьих, инвестиции. Если вы планируете инвестировать в гонконгские акции или другие активы, покупка HKD может быть логичным шагом. Поскольку именно за эту денежную единицу инвестор будет покупать акции на гонконгской бирже.
Туристам, посещающим Гонконг, также потребуются местные деньги для расчетов. Возможно, стоит обменять небольшую сумму наличных, а остальные расходы осуществлять с помощью банковских карт.
Какие риски несет в себе покупка гонконгского доллара
Важно понимать, что любая инвестиция в валюту, будь то гонконгский доллар (HKD) или любая другая, несет в себе определенные риски. Однако гонконгский доллар представляет собой уникальный случай, так как он привязан к доллару США в очень узком диапазоне. Тем не менее, риски мы рассмотрим.
Гонконг является специальным административным регионом Китая, что создает некоторую неопределенность в отношении его политического будущего. Политические риски, включая возможные изменения в его статусе и отношениях с Китаем, могут повлиять на стабильность гонконгского доллара.
С 1983 года гонконгский доллар привязан к доллару США. Это означает, что при значительных колебаниях доллара США, гонконгский доллар также отразит эти колебания. Если, например, доллар США значительно упадет, это может вызвать девальвацию гонконгского доллара. Упадет ли доллар или нет – предмет жарких споров среди аналитиков разных стран. На сегодня сложно предполагать такое развитие событий, так как мировой рынок долга в подавляющем объеме – это долларовая инфраструктура. Так же доллар доминирует международных торговых отношениях. Тем не менее, можно отслеживать индекс DXY (индекс доллара) для определения трендов по этой валюте. И экстраполировать (переносить) выявленные закономерности на гонконгский доллар.
В любой момент политика привязки к USD может измениться. Поскольку привязка гонконгского доллара к доллару США не является ни законом, ни конституцией, правительство может решить изменить это правило. И это может вызвать значительные колебания в HKD.
Экономика Гонконга может столкнуться с проблемами, вызванными различными факторами, такими как замедление экономического роста, кризис недвижимости или сложности в банковском секторе из за очередного финансового кризиса. Это может оказать негативное влияние на гонконгский доллар, впрочем, как и на любую другую валюту.
Какой объем валютного портфеля разумно держать в гонконгском долларе
Определение оптимального объема валютного портфеля в гонконгском долларе (HKD) является сложным вопросом, не имеющим однозначного ответа. Всё зависит от индивидуальной стратегии инвестора, его аппетита к риску и ожидаемой доходности. Рассмотрим несколько базовых подходов к решению этой задачи.
Первый аспект, который стоит учитывать – это диверсификация портфеля: вечный вопрос для разумного долгосрочного инвестора. Если у вас уже есть значительные инвестиции в американском долларе или активах, привязанных к нему, добавление гонконгского доллара может не дать желаемого эффекта диверсификации. Поскольку usd и гонконгский доллар имеют жесткую привязку. При этом будут, возможно, затраты на инфраструктуру чтобы покупать и держать HKD. В этом случае, возможно, стоит рассмотреть другие валюты или классы активов.
Второй момент – это ваша стратегия и инвестиционный горизонт. Если вы планируете долгосрочные инвестиции в гонконгский рынок или уже имеете там активы, удержание определенной части портфеля в HKD может быть логичным. Это может служить как защитой от валютных рисков, так и возможностью для дополнительной доходности. Если у Вас будет необходимость купить активы на гонконгской бирже, желательно заранее формировать валюту для этого, чтобы она была в наличии, когда понадобится.
Третий аспект – это текущая экономическая и политическая обстановка в Гонконге и в мире в целом. Не стоит забывать о возможных рисках девальвации и политической нестабильности, которые могут существенно сказаться на курсе HKD. Следовательно, необходимо постоянно мониторить ситуацию и быть готовым к коррекции своего портфеля.
Четвертый момент касается степени риска, которую вы готовы принять. Некоторые инвесторы предпочитают держать в гонконгском долларе лишь небольшую часть своего портфеля в качестве “страховки” или для реализации конкретных инвестиционных возможностей. И не перегружать портфель HKD, учитывая особенности взаимоотношения Гонконга и материкового Китая.
Итак, стоит ли покупать гонконгский доллар? Определение “разумного” объема валютного портфеля в гонконгском долларе требует комплексного подхода и тщательного анализа. Это задача, которая должна решаться индивидуально, с учетом множества факторов. Главный из которых – это ответ на вопрос: какие выгоды Вашему портфелю принесет наличие HKD, и какой риск придется за это принять.
