Анализировать цену на доллар можно разными способами. Давайте рассмотрим некоторые из них. Инструменты для анализа будут разные в зависимости от того, анализируем ли мы доллар по отношению к мировым валютам в целом или конкретной валюте, например, юаню или рублю.
Первый шаг – обращаем внимание на экономические новости. Мировая политика, решения центральных банков, отчеты о безработице – все это влияет на курс валют. Следите за актуальными событиями. Не все новости оказывают значительное влияние на курс доллара к другим валютам. Важно развивать аналитическое чутье и системный подход в анализе валютных пар: со временем это позволит инвестору отделять факты, влияющие на курсы валют от мнений, которые относятся к рыночному шуму.
Второй момент – прогнозы экспертов. Опытные аналитики выражают квалифицированное мнение относительно различных сценариев динамки валютных пар. Не забывайте, что детализированные прогнозы могут быть ошибочными, но они помогут увидеть общую картину.
Третий аспект – технический анализ. Это метод, основанный на изучении прошлых изменений курса, котировок. Тут много инструментов: графики, индикаторы, уровни поддержки и сопротивления. Определите тренд и используйте это в своих решениях. Цена часто двигается по тренду какое-то время до того момента, пока тренд не изменится. Каким бы наивным не казалось это утверждение – поверьте, это основа всей биржевой торговли.
Самый важный подход – фундаментальный анализ: именно этот подход позволяет анализировать цену на доллар исходя из значимых, фундаментальных факторов. Здесь рассматриваются факторы, влияющие на экономику страны, валюта которой нас интересует. Примеры факторов: инфляция, процентные ставки, ВВП. Изучите особенности влияния курса доллара на экономику анализируемой страны. Например, наша страна, Россия – крупный экспортер нефти и газа. Следовательно, есть высокая зависимость наполнения бюджета от нефтегазовых доходов. Поэтому цены на нефть, газ и другие сырьевые ресурсы будут оказывать сильнейшее влияние на курс доллара к рублю.
Наконец, следите за психологией рынка. Эмоции трейдеров играют большую роль в формировании цены. Паника или эйфория могут вызвать резкие колебания. Даже если эти колебания не обусловлены фундаментальными факторами. Как нефть по отрицательным ценам продавалась в первый ковидный год, наверное, все помнят. Учтите это при анализе.
Для долгосрочного инвестора при анализе цены на доллар важно делать упор на фундаментальные факторы, которые, в конечном счете, и определяют стоимость любой валюты по отношению к другой.
Как анализировать цену на доллар к рублю
Анализ цены доллара к рублю имеет свои особенности, которые отличают его от анализа других валютных пар. В России существует ряд факторов, которые оказывают прямое влияние на курс доллара. Одним из ключевых является ставка Центрального банка России. Изменение этой ставки влияет на стоимость денег, инвестиционный климат в стране, и на спрос на валюту. Повышение ставки, как правило, приводит к укреплению рубля, так как делает рублевые активы более привлекательными для инвесторов. А институциональные инвесторы, использующие заемные деньги для валютных торгов, потихоньку сворачивают эти операции (из за более высоких ставок), что также оказывает стабилизирующее влияние на рубль.
Еще одним важным фактором является платежный баланс страны. Экспорт и импорт товаров и услуг напрямую влияют на курс рубля. Россия – это крупный экспортер энергетических ресурсов. Поэтому мировые цены на нефть и газ оказывают сильное влияние на курс доллара к рублю. Чем ниже мировые цены на энергоресурсы, тем выше должен быть курс доллара для расчета налоговой базы и наполнения бюджета (зарплаты учителям, врачам, соц расходы и так далее). При высоких ценах на эти товары платежный баланс улучшается, что положительно сказывается на курсе рубля.
Объемы экспорта сырья также играют роль. Если Россия активно экспортирует, это создает дополнительный спрос на рубль, что укрепляет его позиции. Это, также, обеспечивает избыточное поступление валюты на внутренний рынок, в результате закон спроса и предложения давит на доллар и укрепляет рубль. Однако, не стоит забывать и о ввозе товаров. Значительное увеличение объемов импорта может привести к ухудшению платежного баланса и ослаблению рубля.
Спрос на валюту внутри страны также не стоит упускать из виду. В периоды экономической нестабильности спрос на доллар как на более “надежную” валюту в глазах населения, видевшего на протяжении 30 лет несколько раз сильнейшую девальвацию.
Все эти факторы взаимосвязаны и влияют на курс доллара к рублю в комплексе. Поэтому для эффективного анализа необходимо учитывать их все, а также постоянно мониторить текущую экономическую ситуацию в стране и в мире. Только такой многофакторный анализ позволит сделать наиболее точный прогноз и принять верное инвестиционное решение.
