Наиболее распространенное мнение, что финансовый анализ – для инвесторов, технический анализ – для магов, а кванты – для современных трейдеров. Не буду ничего опровергать. Лично я следую тому, что у меня работает.
В этом дайджесте инвест-тоник:
- Поговорим об уровнях и о том, как их можно применять. Конечно все на компаниях, которые в моем портфеле, который в свободном доступе на Тинькофф.
Как я использую уровни уровни поддержики и сопротивления
Уровни, по другому – поддержка/сопротивление, области напряжения. Все равно, как это назвать, суть не меняется. Что важно понимать.
- Уровни – не точная наука. Вообще не наука. Это оценка того, где могут быть зоны напряжения в цене. Несколько человек построят уровни по-разному, и все будут правы. Бред – да. Добро пожаловать в рынок.
- Уровни могут ничего не означать. Рынок может их полностью игнорить. Тогда зачем все? Мое мнение: иногда это работает. А поскольку в рынке не может быть ничего, что работает с вероятностью 100%, то то, что работает хотя бы иногда – уже можно использовать.
Вводные данные по уровням для общего понимания
А) В каждый момент времени кто-то на рынке продает или покупает. Он основывается на своей оценке справедливой в данный момент цены за период. Таким образом, для каждого цена имеет один из 3 базовых вариантов: Справедливо Дорого Дешево
Б) Иногда у большого количества участников мнения о цене не сходятся. Происходят разногласия. По моим наблюдениям, разногласия усиливаются при значительном отклонении от средней (MA) и приближении к уровням.
В) Многие участники рынка и программы, которые написаны участниками рынка, видят рынок в виде каналов, где границы каналов – это наибольшее отклонение от средней в любую сторону за период. Поэтому сделки планируются до границы канала. Если актив растет, то у верхней границы фиксируется прибыль. Перешли в другой канал – снова логн. Не перешли – шорт. Упрощенно.
Т.е. в рынке есть зоны, где одни фиксирут, другие заходят на пробой/отбой, одни покупают, другие продают. Это зоны напряжения. Здесь участники рынка не имеют консенсуса относительно движения цены. Это и есть уровни.
Технология работы по уровням поддержки и сопротивления
Цена, обычно, либо пробивает уровень, либо отскакивает от него. Это называется пробой или отбой. На мой взгляд, эта теория имеет, в большей степени, значение для трейдеров. Тем не менее, как долгосрочный инвестор, я, частенько, стараюсь определить логику движения актива. Например, если я уже набрал позицию, но уровень пробит вверх, для меня это может означать движение в следующем коридоре. Возможно, я просто расслаблюсь в этом случае и буду просто наблюдать. Если же позиция еще не набрана до конца, то пробой и закрепление выше уровня, возможно, будет хорошим знаком, чтобы продолжить набор. А вот отбой от уровня мог бы сигналить о том, что стоит немного подождать. Возможно, цена будет еще лучше.
Уровни Газпром
Обычно, Газпром ходит в очень широких горизонтальных каналах с частыми многолетними флэтами. Иногда случаются “головы барта” – резкие выносы вверх, фиксации, и падения до прежних уровней. Но, базово, я вижу Газпром в горизонтальных каналах.
Уровни Яндекс
Яндекс, как технологичная компания, подобно Майкрософту, стремиться развиваться в диагональной логике. Горизонтальных каналов здесь нет, поэтому, на мой взгляд, стоит исходить из диагоналей.
Уровни Сбербанк
Сбер ходит в широких консолидациях, обычно, в форме флага. Но, общая логика – это диагональный рост. Хотя и с довольно сильной волатильностью.
