Существует несколько способов принятия решений на фондовом рынке. Под каждый способ есть множество инструментов (отчетность, коэффициенты, индикаторы и так далее. Не секрет, что трейдер ориентируется в большей степени на индикаторы цены и объема. В то же время, долгосрочный инвестор смотри на фундаментальные показатели компаний. Стоит ли долгосрочному инвестору анализировать график акций? Или же лучше сфокусироваться на анализе показателей бизнеса и отчетности?
Нужны ли графики и котировки долгосрочнику?
На хорошем фундаментальном анализе, после многочисленных разборов отчетности и анализа коэффициентов, зачитывания мнений аналитиков среднестатистический “долгосрочный” инвестор массово входит в рынок…. за пол года – год до грандиозного падения…
Можно ли избежать подобных фатальных ошибок, если Вы сторонник долгосрочного подхода? На мой взгляд, да: но важно понимать, как действуют спекулянты. Ведь инвестор и трейдер пересекается на одном и том же рынке.
На мой взгляд, если инвестор не видит и не понимает тренд, не понимает, что такое бизнес цикл, и что на бирже уже несколько столетий происходит, по сути, одно и тоже, деньги будут слиты. Поскольку сил “дотерпеть” просто может не хватить. Это психология. Между тем, терпение – это один из ключевых факторов успеха при реализации long-term стратегий.
В моем подходе к анализу рынка есть и графики и волатильность. Мне кажется, можно сколь угодно говорить про “шикарный” фундамент, игнорируя слабую техническую картину, набирая на максимумах… Но это закончится сливом. Обязательно закончится. Конечно, теоретически можно пересидеть любую просадку. Но это только в теории. По Нвидиа – да, пока можно. По AT&T – уже нет.
Как использовать графики для долгосрочных целей
Вот несколько идей, которые помогут долгосрочному инвестору понимание: как же заставить графики акций работать на свою инвестиционную стратегию.
Определение трендов. Долгосрочные инвесторы могут использовать графики акций для определения долгосрочных трендов рынка. Это может помочь им в понимании, находится ли акция в восходящем или нисходящем тренде. Это может быть полезно при принятии решения об инвестировании.
Идентификация уровней поддержки и сопротивления. Графики акций могут помочь долгосрочным инвесторам определить ключевые уровни поддержки и сопротивления. Эти уровни могут иметь значение для принятия решения о начале долгосрочного набора позиции. Т.е. речь про тайминг.
Графики акций также могут помочь инвесторам изучить волатильность акции. Это может быть полезно при оценке риска инвестирования в той или иной актив.
Некоторые долгосрочные инвесторы используют технические индикаторы, такие как скользящее среднее или индекс относительной силы, чтобы принять решение о покупке или продаже акций. Или о доборе того или иного актива в портфель.
График акций также может показать информацию об объеме торгов, что может дать инвестору представление о ликвидности акции.
Используя графики акций, долгосрочные инвесторы могут делать предположения о будущих ценах акций на основе прошлых данных.
С помощью графиков акций инвесторы могут сравнивать перформанс различных акций или индексов и выбирать наиболее перспективные компании для инвестиций.
Какая польза графиков для долгосрочника
Прежде всего, важно понимать, про какую стратегию инвестирования мы говорим. Вы активный инвестор или относительно пассивный? Вы агрессивно инвестируете или же придерживаетесь консервативного подхода?
Если Вы пассивно – консервативный инвестор, у которого нет достаточного времени и ресурсов на анализ рынка и принятие решений (выбор акций, создание стратегии и тактики), скорее всего, анализ графиков не для Вас. Это лишь усложнит ситуацию в условиях невозможности уделять достаточное время, чтобы разобраться в процессе.
Если же Вы следуете активному инвестированию и готовы брать риск, то анализ графика и динамики котировок поможет более верно и точечно расставлять акценты на формирование позиций. Другими словами, теханализ не скажет “какие акции покупать в данный момент”. Но он поможет выбрать более правильный момент для покупки актива, который бы Вы хотели держать в портфеле и пришли к такому выводу на основе фундаментального анализа.
Почему долгосрочному инвестору не стоит увлекаться анализом котировок
Мы разобрали плюсы использования графиков в лонг терм стратегии. Однако, есть и противники такого подхода. Давайте посмотрим, что же они говорят и чем мотивируют свою позицию.
Если долгосрочный инвестор откроет короткий таймфрейм на графике (все, что ниже 1 дня), он увидит краткосрочные колебания. Долгое и внимательное наблюдение за малыми таймфреймами могут побудить инвестора принять эмоциональные решения. А там и до FOMO недалеко (страх упустить выгоду). Или же до панических продаж на резком падении рынка. Эти эмоциональные реакции часто противоречат долгосрочной инвест стратегии и могут подпортить доходность портфеля.
Анализ котировок требует значительных временных затрат и постоянного мониторинга рынка. Для долгосрочного инвестора, стремящегося к построению устойчивого портфеля на основе фундаментального анализа, такие затраты могут оказаться неоправданными. Вместо этого, более целесообразно инвестировать время в изучение бизнеса, отраслевых тенденций и макроэкономических показателей.
Краткосрочные колебания рынка часто подвержены “шуму” – случайным событиям, которые могут вызвать непредсказуемые изменения в ценах акций. Для долгосрочного инвестора, фокусирующегося на фундаментальной ценности компаний, реагирование на такой шум может – потеря ценного времени, которое можно вложить в анализ бизнеса той или иной компании.
Вывод для долгосрочного инвестора
Хотя анализ графиков и котировок может предоставить ценную информацию об уровнях поддержки, сопротивления, трендах и волатильности акций, он также несет в себе риски принятия эмоциональных и спонтанных решений. Для долгосрочного инвестора, стремящегося к построению устойчивого и прибыльного портфеля на основе тщательного фундаментального анализа и стратегических инвестиций, основной акцент должен быть сделан на изучении бизнеса, его фундаментальных показателей и отраслевых тенденций. Это поможет избежать неоправданных затрат времени и ресурсов на анализ рыночного шума и сосредоточиться на реальной ценности и потенциале роста компаний.
