Годовая доходность инвестиций – это показатель, который отражает процентное изменение стоимости инвестиций за год. Это важный инструмент оценки эффективности инвестиционных решений. Рассмотрим, как его можно рассчитать.
Сначала нужно определить начальную стоимость инвестиций (S1) и конечную стоимость (S2). Затем вычитаем начальную стоимость из конечной и получаем разницу (D), которая показывает прирост стоимости инвестиций. Формула: D = S2 – S1.
Теперь найдем годовую доходность инвестиций (R). Для этого разделим разницу на начальную стоимость инвестиций и умножим результат на 100%. Формула: R = (D / S1) * 100%.
Пример: инвестиции в акции компании были сделаны на сумму 100 000 рублей. Через год стоимость акций составила 120 000 рублей. Рассчитаем годовую доходность:
D = 120 000 – 100 000 = 20 000 рублей; R = (20 000 / 100 000) * 100% = 20%.
Годовая доходность составила 20%.
Годовая доходность: учитывать ли дивиденды
Если инвестиции приносят дивиденды, их тоже следует учесть. Для этого сложите сумму дивидендов с разницей в стоимости акций и используйте полученное значение в формуле расчета годовой доходности.
Следует учесть, что этот метод расчета применим только для простых инвестиций, таких как акции, облигации и депозиты. Для сложных инвестиционных продуктов, таких как доли в фондах, структурные продукты или деривативы могут потребоваться уточнения.
Также важно помнить, что годовая доходность не учитывает инфляцию и налоги, которые могут существенно повлиять на реальную доходность инвестиций. Рекомендуется вычесть налоговые обязательства из полученных цифр. Сколько налогов придется заплатить в конце года можно посмотреть в брокерском отчете
Есть ли смысл считать годовую доходность
Годовая доходность является ключевым показателем, который помогает инвесторам оценить эффективность своего портфеля. Однако важно подходить к этому вопросу с умом и не преувеличивать значение расчётов собственной доходности.
Измерять годовую доходность каждую неделю или даже каждый месяц нецелесообразно. Такой подход может привести к ненужной тревоге и необдуманным решениям. Ведь рынок по своей природе волатилен. А краткосрочные колебания не всегда отражают долгосрочные тренды.
С другой стороны, годовая доходность – один из основных маркеров учета инвестиций. Она позволяет сравнить текущую доходность портфеля с прошлыми периодами или с бенчмарками, такими как рыночные индексы (СНП 500 или IMOEX). Это может быть полезным для коррекции стратегии и для понимания, насколько реалистичны ваши финансовые цели.
Для долгосрочного инвестора, стремящегося к стабильному росту капитала, важнее смотреть на доходность на горизонте 5-10-15 и более лет. Это дает более полную картину, учитывая экономические циклы, инфляцию и другие макроэкономические факторы. Другими словами, важно понимать, какая Ваша средняя доходность, например, за 5 лет. Это и есть Ваш текущий уровень, от которого можно отталкиваться.
Годовая доходность инвестиций: выводы
Годовая доходность является важным, но не единственным критерием для оценки инвестиционного портфеля. Она должна рассматриваться в контексте вашей общей инвестиционной стратегии и долгосрочных финансовых целей.
Для долгосрочного инвестора важно понимать, эффективен ли он. Есть среднерыночная доходность российского рынка на горизонте пары десятков лет. Она колеблется по разным оценкам от 12 до 14% годовых. Если Вы инвестируете 5 лет и, в среднем, Ваша годовая доходность составляет 13% – значит Вы находитесь на среднерыночных значениях. Хорошо это или плохо? Например, по некоторым исследованиям, 99% управляющих на горизонте 10 лет не переигрывают среднерыночную доходность. Выходит, что если Вы 5 лет делаете по 13% в год ежегодно – то, если продержитесь так же еще 5 лет, есть шанс переиграть большую часть профессиональных управляющих!
