Трежерис – это государственные ценные бумаги США, выпускаемые Министерством финансов. Они считаются одними из самых безопасных инвестиций в мире, так как обеспечены гарантиями американского правительства. Облигации трежерис представляют собой надежный источник финансирования для федерального правительства и стабильный инструмент инвестиций для инвесторов.
Трежерис облигации бывают разных видов и с разными сроками погашения.
- Краткосрочные облигации (Т-bills) – срок погашения до одного года.
- Среднесрочные облигации (Т-notes) – срок погашения от 1 до 10 лет.
- Долгосрочные облигации (Т-bonds) – срок погашения от 10 до 30 лет.
Основные преимущества трежерис облигаций включают.
- Безопасность. Облигации трежерис считаются самыми надежными инвестициями, так как гарантированы правительством США. Риск невыплаты долга минимален. Трежерис считаются безрисковым активом в том виде, в котором это принято на фондовом рынке. Это означает, что нулевая точка риска отсчитыватся именно с этих бумаг. А дальше, в зависимости от инструмента, общий риск увеличивается на риск контрагента, фонда, риск конкретной компании и так далее.
- Ликвидность. Облигации трежерис легко купить и продать на вторичном рынке, что обеспечивает инвесторам гибкость и доступ к своим инвестициям.
- Налоговые преимущества. Проценты от облигаций трежерис не облагаются налогом на уровне штатов и местных властей США.
Однако у трежерис облигаций есть и недостатки.
- Относительно низкая доходность. В сравнении с другими видами инвестиций, такими как корпоративные облигации или акции, трежерис облигации обычно предлагают более низкий уровень дохода.
- Влияние инфляции. При высокой инфляции реальная доходность облигаций трежерис может быть ниже инфляции. И в этом случае не обеспечивает сохранение капитала.
Доходность трежерис является важным индикатором здоровья рынка для долгосрочного инвестора.
Как инвестировать в трежерис через фонд TLT
Инвестирование в трежерис облигации может быть упрощено с помощью инвестиционных фондов, таких как TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF). Этот фонд отслеживает индекс долгосрочных облигаций трежерис сроком погашения от 20 до 30 лет. Использование TLT предлагает ряд преимуществ, которые могут быть интересными для долгосрочного инвестора.
Во-первых, инвестирование через TLT обеспечивает диверсификацию портфеля. Фонд включает в себя различные виды долгосрочных трежерис облигаций, что снижает риск, связанный с инвестированием в отдельные выпуски. Это особенно полезно для инвесторов, которые не хотят заниматься подбором и анализом каждой отдельной облигации.
Во-вторых, TLT предлагает высокую ликвидность. Фонд является одним из наиболее популярных инструментов для инвестирования в трежерис, и его акции легко купить или продать на бирже. Это обеспечивает инвесторам гибкость и быстрый доступ к своим средствам в случае необходимости.
В-третьих, инвестирование через TLT позволяет избежать некоторых налоговых последствий. Хотя доходы от фонда облагаются налогом, они могут быть менее обременительными, чем на отдельные бумаги.
В-четвертых, банальное удобство: фонд TLT купить очень легко через любого зарубежного брокера и это облегчает процедуру для тех инвесторов, которые находятся за пределами США.
Однако стоит помнить, что управление фондом TLT связано с определенными издержками. Эти издержки могут влиять на общую доходность инвестиций, поэтому перед инвестированием важно внимательно изучить условия и характеристики фонда.
Таким образом, инвестирование в трежерис через фонд TLT может быть хорошим вариантом для тех, кто ищет безопасный и ликвидный инвестиционный инструмент с потенциалом диверсификации портфеля. Это может быть особенно актуально в периоды экономической нестабильности или высокой волатильности на рынке.
