Всем привет! Небольшие заметки по активам в портфеле и планам. На слайде – сводный сектор коммерческих банков индекса SnP500. Что видим? А видим нечто похожее на ретест. Это впервые происходит с кризиса 2008 года. Что может говорить о потенциальном апсайде фин сектора. Для этого есть предпосылки. Денег в систему закачивают много. Власти не раз заявляли что коронакризис в фонде и экономике не имел системного эффекта на фин сектор. Поэтому, в отличие от 2008 года банки, на мой взгляд, меньше рисковали. Хотя их очень сильно распродали весной 2020-го (по привычке, наверное). В общем, сектор, возможно, показывает силу. Риски вижу в то, если начнут массово банкротиться страховые и потянут банки. Но пока этого нет. Хотя в экономике джанк (мусорных) активов по некоторым оценкам на 4-5 триллионов долларов. И роллировать свои обязательства при подъеме ставок ФРС они не смогут. Поэтому понимаю нежелание ФРС ужесточать политику. Ждут пока предприятия окрепнут, чтобы массово не вымерли на удорожании долгов. Но это страшилки из будущего. А пока все норм. Счастливо растем!
Сбербанк – какие новости
Отслеживаю два уровня. Это хай 2018 года примерно на 280. И ретест плоскости (синий пунктир) в районе 250-260. Мы туда можем и не вернуться. Но в случае коррекции подбирать начну именно там Банк сильный, делал разбор на Дзене – все у Сбера круто! По финпоказателям, по планам. Если сработает ставка на экосистему и удастся довести долю нефинансовой выручки за 10 лет до 30% – получим локального техномонстра и потенциал для повышения маржинальности через эксплуатацию экосистемы. Но это долго и не скоро. И до этого времени падать можем еще не один раз Здесь никаких движений не планирую. Просто держу. Доберу на коррекции.
Сбербанк префы держу примерно на 50% больше чем обычку. Спрашивали почему: просто так сложилось. Был гэп между префами при одинаковом эффекте на див выплаты
Тинькофф групп
В прошлом году торговал, вышел в хороший плюс. Но на этом хайповом росте не рискнул больше зайти. Наблюдаю с со стороны с восхищением и любопытством! Белая стрелка – годовая волатильность в 57%. К сожалению, даже по этому параметру актив в портфель не проходит… Ведь волатильность работает в обе стороны. Но я полностью поддерживаю бизнес компании, пользуюсь ее услугами, радуюсь планам сделать 20к клиентов. И вообще тому, как Тинькофф демократизирует финансы! Но в такие графики не вхожу, если не вошел на ранней стадии Позиция – наблюдать
Бэнк оф Америка
Разгрузил половину. Возможно, двойная вершина (медведям хорошо ?). Поставил алерты на 38 и ниже (это низ консолидации). Белый круг – боковые объемы. Их низ и буду отлавливать. Банк хороший в долгую
Голдман Сакс
Зафиксил все. А он растет дальше) Если будет коррекция, то я бы ловил на хае 20-го года или чуть выше (белая стрела). Это 260 примерно. Но дотуда можем и не дойти. Фин показатели там сумасшедшие за пару лет. Поэтому от 300 уже было бы интересно. Но дотуда далеко, и без хорошей коррекции в целом по рынку там не окажемся. Так что фантазии это все пока что ?
Сити групп
Сити вижу в логике канала 55-75. Пока держимся над 200 дневкой (это лонг). Но при закреплении ниже рассмотрел бы сценарий движа к низу канала и загрузки там. В то, что будет коридор Сити пробивать в ближайшее время – не верю! Слишком большой, неповоротливый, бюрократический
Веллс Фарго
Банк дал возможность заработать в прошлом году. Но сейчас я смотрю за красной линией – долгосрочный даунтренд. Там снова всплывает история с фродом нескольколетней давности. Это давит на настроения инвесторов. В общем, пройдем красную зону – можно рассматривать лонг. Не пройдем – значит есть риск дальнейшего долгосрочного снижения. Тренд пока не сломлен Спрашивают: что за «спекуляции» на долгосрочном портфеле. Отвечаю: грань межу активными инвестициями и позишн трейдингом, где можно держать позу год – очень тонкая
Берегите депозиты! Инвестируйте с умом!
Взгляд из 2023 года
Сбер, конечно, эпично в 2022 году падал. Гораздо сильнее любых сценариев, которые я рассматривал. В то же время, сложно было ожидать какой-то предсказуемости в такой непредсказуемой и дикой геополитике. А вот 2023 года выдался неплохим для держателей Сбербанка. И дивиденды, и рост котировок. Разумеется, если хватило сил добрать по 110, когда всем было страшно.
