Коротко о банковском секторе

Invest Tonic Инвест Тоник

Всем привет!

Небольшие заметки по активам в портфеле и планам.

На слайде – сводный сектор коммерческих банков индекса SnP500. Что видим? А видим нечто похожее на ретест. Это впервые происходит с кризиса 2008 года. Что может говорить о потенциальном апсайде фин сектора. Для этого есть предпосылки. Денег в систему закачивают много. Власти не раз заявляли что коронакризис в фонде и экономике не имел системного эффекта на фин сектор. Поэтому, в отличие от 2008 года банки, на мой взгляд, меньше рисковали. Хотя их очень сильно распродали весной 2020-го (по привычке, наверное). В общем, сектор, возможно, показывает силу. Риски вижу в то, если начнут массово банкротиться страховые и потянут банки. Но пока этого нет. Хотя в экономике джанк (мусорных) активов по некоторым оценкам на 4-5 триллионов долларов. И роллировать свои обязательства при подъеме ставок ФРС они не смогут. Поэтому понимаю нежелание ФРС ужесточать политику 😊 Ждут пока предприятия окрепнут, чтобы массово не вымерли на удорожании долгов. Но это страшилки из будущего. А пока все норм. Счастливо растем!

Индикатор сектора коммерческих банков американского широкого рынка, Барчарт, Инвест Тоник

Сбербанк. Отслеживаю два уровня. Это хай 2018 года примерно на 280. И ретест плоскости (синий пунктир) в районе 250-260. Мы туда можем и не вернуться. Но в случае коррекции подбирать начну именно там Банк сильный, делал разбор на Дзене – все у Сбера круто! По финпоказателям, по планам. Если сработает ставка на экосистему и удастся довести долю нефинансовой выручки за 10 лет до 30% – получим локального техномонстра и потенциал для повышения маржинальности через эксплуатацию экосистемы. Но это долго и не скоро. И до этого времени падать можем еще не один раз Здесь никаких движений не планирую. Просто держу. Доберу на коррекции.

Сбербанк, график Инвест Тоник

Сбербанк префы держу примерно на 50% больше чем обычку. Спрашивали почему: просто так сложилось. Был гэп между префами при одинаковом эффекте на див выплаты

Тинькофф групп. В прошлом году торговал, вышел в хороший плюс. Но на этом хайповом росте не рискнул больше зайти. Наблюдаю с со стороны с восхищением и любопытством! Белая стрелка – годовая волатильность в 57%. К сожалению, даже по этому параметру актив в портфель не проходит… Ведь волатильность работает в обе стороны. Но я полностью поддерживаю бизнес компании, пользуюсь ее услугами, радуюсь планам сделать 20к клиентов. И вообще тому, как Тинькофф демократизирует финансы! Но в такие графики не вхожу, если не вошел на ранней стадии Позиция – наблюдать

Бэнк оф Америка. Разгрузил половину. Возможно, двойная вершина (медведям хорошо 😊). Поставил алерты на 38 и ниже (это низ консолидации). Белый круг – боковые объемы. Их низ и буду отлавливать. Банк хороший в долгую

Голдман Сакс. Зафиксил все. А он растет дальше) Если будет коррекция, то я бы ловил на хае 20-го года или чуть выше (белая стрела). Это 260 примерно. Но дотуда можем и не дойти. Фин показатели там сумасшедшие за пару лет. Поэтому от 300 уже было бы интересно. Но дотуда далеко, и без хорошей коррекции в целом по рынку там не окажемся. Так что фантазии это все пока что 😊

Сити групп. Сити вижу в логике канала 55-75. Пока держимся над 200 дневкой (это лонг). Но при закреплении ниже рассмотрел бы сценарий движа к низу канала и загрузки там. В то, что будет коридор Сити пробивать в ближайшее время – не верю! Слишком большой, неповоротливый, бюрократический

Веллс Фарго дал возможность заработать в прошлом году. Но сейчас я смотрю за красной линией – долгосрочный даунтренд. Там снова всплывает история с фродом нескольколетней давности. Это давит на настроения инвесторов. В общем, пройдем красную зону – можно рассматривать лонг. Не пройдем – значит есть риск дальнейшего долгосрочного снижения. Тренд пока не сломлен Спрашивают: что за «спекуляции» на долгосрочном портфеле. Отвечаю: грань межу активными инвестициями и позишн трейдингом, где можно держать позу год – очень тонкая

Берегите депозиты! Инвестируйте с умом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: