Акции Deutsche Bank падают на 9% после резкого роста стоимости страховки от дефолта по данной компании. Падение продолжается третий день подряд и потеряли уже более пятой части своей стоимости за этот месяц.
Ставки CDS
Среда ночью ставки кредитного дефолтного свопа (CDS) – формы страхования для держателей риска на компанию против ее дефолта – возросли до 173 базисных пунктов с 142 базисных пунктов предыдущего дня.
Облигации AT1 – класс активов, который получил широкую огласку после того, как недавно Credit Suisse в рамках своей сделки по спасению обнулил депозиты держателей этих бумаг так же находятся в распродаже.
Deutsche Bank возглавляет коррекцию крупнейших европейских банков в пятницу с Commerzbank, Credit Suisse, Societe Generale и UBS, все они снижались снижаются на фоне ухудшающейся ситуации в банковской сфере.
Меры регуляторов
Регуляторы в последние недели предпринимают ряд шагов для предотвращения риска распространения проблем, выявленных у отдельных банков с тем, чтобы это не повлияло на всю банковскую систему. Аналитики осторожны в своих прогнозах. Ведь важно сохранить хрупкое доверие инвесторов, чтобы они не начали бегство из активов подобного класса и не создали дополнительное давление на финансовую стабильность. Важно, чтобы последствия этого банковского кризиса не перекинулись на другие сферы жизни.
Вследствие рецессионного давления и накопленных проблем аналитики ждут возможного ухудшения ситуации и в 2023м году.
Moody’s предположил, что по мере продолжения действий центральных банков по сдерживанию инфляции, чем дольше финансовые условия останутся жесткими, тем больше риск того, что “напряжения распространятся за пределы банковского сектора, вызывая большие финансовые и экономические потери.
Какие могут быть последствия
На фоне краха Силикон Вали Банк и ситуации с Кредит Суисс и власти и участники рынка опасаются, что отдельные проблемы некоторых банков (пусть даже и серьезные) могут быть предвестниками настоящего и глубокого системного банковского кризиса.
Что касается российских банков, то, в результате санкций котировки и подсанкционных банков обрушились настолько, что проблемы зарубежных “коллег”, по всей видимости, не будут оказывать существенного прямого влияния на положение дел у того же Сбербанка или ВТБ. Поэтому российские инвесторы, в данном случае, находятся в более выгодной ситуации в текущем банковском кризисе.
Что такое CDC: справка
Кредитный дефолтный своп (CDS) – это финансовый инструмент, который представляет собой договор между двумя сторонами. Одна сторона (покупатель) выплачивает периодические платежи продавцу, а продавец обязуется компенсировать покупателю потери в случае дефолта (невыплаты долга) определенного эмитента облигаций. В общем, CDS является своего рода страховкой для держателей активов на случай невыполнения долговых обязательств эмитентом. Кстати, на эту тему снят известный фильм прообразом которого стал Майкл Брьюри (“Игра на понижение”.
Риски банкротства крупных банков для экономики
Банкротство крупных банков может иметь значительные последствия для экономики страны и даже глобальной финансовой системы. Рассмотрим основные риски.
Банки играют ключевую роль в экономике, обеспечивая кредиты и поддерживая денежное обращение. Банкротство нескольких крупных банков может привести к дестабилизации всей финансовой системы.
Если люди теряют доверие к банковской системе, они могут начать массово снимать деньги со своих счетов, что приведет к банковскому кризису и дополнительной дестабилизации финансовой системы.
Банкротство крупных банков может привести к массовым увольнениям, что повысит уровень безработицы и снизит общий уровень жизни.
Неуверенность и нестабильность могут привести к снижению инвестиционной активности, что замедлит экономический рост.
