Дивидендная стратегия – это подход к инвестированию, при котором акцент делается на приобретение акций компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. Инвесторы, выбирающие этот подход, стремятся получать стабильную дивидендную доходность и минимизировать риски, связанные с колебаниями рыночных цен.
Цель дивидендной стратегии – создание портфеля акций, обеспечивающего стабильный дивидендный доход. Важным принципом является выбор акций компаний с хорошей финансовой стабильностью, свободным денежным потоком и перспективами роста.
Дивидендная стратегия: что нужно учитывать
При применении дивидендной стратегии инвесторам стоит учитывать следующие аспекты:
Выбор компаний. Отдавайте предпочтение компаниям с хорошей историей выплат дивидендов, стабильной дивидендной политикой и надежными финансовыми показателями.
Регулярность выплат. Стремитесь к акциям компаний, выплачивающих дивиденды стабильно и регулярно, так как это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.
Дивидендная доходность. Оценивайте акции на основе дивидендной доходности, но не забывайте учитывать и другие показатели, такие как рост прибыли и перспективы развития.
Реинвестирование дивидендов. Рассмотрите возможность реинвестирования полученных дивидендов в покупку дополнительных акций, чтобы увеличить доход в долгосрочной перспективе.
Диверсификация портфеля. Не забывайте о диверсификации, чтобы снизить риски, связанные с отдельными компаниями или отраслями. Ситуации бывают разные. Даже надежные компании платят дивиденды не всегда. Чтобы это не стало разочарованием – диверсифицируйте свою стратегию.
В чем долгосрочное преимущество дивидендной стратегии
Одним из преимуществ дивидендной стратегии является стабильность входящего денежного потока. Логика здесь в том, что волатильность выплаты дивидендов гораздо ниже, чем волатильность котировок тех же компаний роста. Другими словами, существует более низкая вероятность что компания перестанет платить дивиденды, чем то, что условный Гугл или Тесла значительно просядет в цене при рецессии на фондовом рынке.
Во-первых, дивиденды являются реальными, “живыми” деньгами, которые инвестор получает на свой счет и может использовать по своему усмотрению. Это отличает дивидендную стратегию от стратегий, ориентированных исключительно на рост капитала, где доход реализуется только при продаже акций. В условиях рыночной волатильности стабильный дивидендный доход может служить “буфером”, смягчая финансовые потрясения. В то время, как популярные акции, частенько, падают сильнее рынка и доставляют немало нервных хлопот своим владельцам. В худшем случае доходит до паники, но Вы же не такие?!
Во-вторых, дивиденды часто платят компании, которые имеют устойчивый надежный бизнес с понятными доходами. Эти компании, как правило, менее подвержены экономическим шокам и рыночным колебаниям. Есть мнение, что именно такие компании являются самыми привлекательными для долгосрочного инвестирования. Стабильный дивидендный поток от таких компаний может служить надежным источником дохода на протяжении многих лет. В реальности все несколько иначе, так как, часто, хорошие дивиденды платят уже сложившиеся бизнесы, которым некуда развиваться. История с компанией At&T, которая радует дивидендами но, при этом, годами увядает и дешевеет – лучшее тому подтверждение.
В-третьих, дивидендная стратегия предоставляет возможность реинвестирования дивидендов в акции этой же компании. И это открывает эффект компаундинга (сложного процента), что может значительно увеличить ваш долгосрочный доход. Этот эффект “снежного кома” может стать мощным катализатором роста вашего инвестиционного портфеля в теории. На практике все несколько сложнее, но это разговор для отдельной статьи.
И наконец, стабильный дивидендный доход может быть особенно полезен для инвесторов, стремящихся к финансовой независимости. Он может обеспечить дополнительный источник дохода, который будет расти на протяжении времени, даже если рыночные условия будут меняться. Это популярное мнение в движении 35-летних пенсионеров. Впрочем, они всегда забывают добавить, что для того, чтобы жить с дивидендов, капитал должен быть более чем значительный. В текущей российской действительности это сумма от 30-50 миллионов рублей. И пассивно отсидеться здесь не получиться, так как если выбирать абсолютно все дивиденды и не реинвестировать в рынок, есть риск просадки капитала на инфляцию. В общем, это тоже отдельный разговор.
Дивидендная стратегия: выводы
Дивидендная стратегия подходит для инвесторов, предпочитающих стабильный доход и минимальные риски. Она позволяет защитить свои инвестиции от краткосрочных колебаний рынка, однако не гарантирует повышенной доходности. Зато делает доходность портфеля более стабильной.
