Что такое хеджирование

Что такое хеджирование

Хеджирование – это стратегия управления рисками, которая заключается в снижении потенциальных потерь от неблагоприятных колебаний цен на финансовых рынках. Хеджирование подразумевает открытие противоположных позиций на связанных активах или инструментах, чтобы сбалансировать риски. Есть и более сложные инструменты, разбираемся.

Хеджирование может быть использовано инвесторами, трейдерами и компаниями для защиты от различных видов рисков, таких как курсовой, процентный или товарный риск. Хедж можно построить на таких инструментах, как фьючерсы, опционы, свопы и другие производные финансовые инструменты.

Одним из распространенных способов хеджирования является использование фьючерсных контрактов. Например, производитель нефти, опасаясь падения цен, может заключить фьючерсный контракт на продажу нефти в будущем по фиксированной цене. Таким образом, компания будет защищена от потерь из-за снижения цен.

Опционы также популярны для хеджирования. Покупка пут-опциона на акции позволяет инвестору защититься от снижения цены акций, оплачивая небольшую премию. Если цена акций снижается, опцион возрастает в цене, компенсируя потери.

Существует несколько преимуществ хеджирования

Защита от рисков. Хеджирование позволяет снизить потенциальные потери от неблагоприятных изменений рынка.

Улучшение стабильности. Применение хеджирующих стратегий способствует стабильности портфеля или бизнеса.

Что такое хеджирование и преимущества этого инструмента для стабильности портфеля

Прозрачность. Хеджирование с помощью стандартизированных инструментов, таких как фьючерсы или опционы, обеспечивает прозрачность и предсказуемость портфеля акций.

Тем не менее, хеджирование имеет свои недостатки

Защита от рисков с помощью хеджирования стоит денег (премия за хедж плюс комиссии). Это платное удовольствие. И если риск не наступил – деньги на ветер.

Хеджирование может ограничить потенциальную прибыль, так как снижение рисков часто сопровождается снижением доходности. Плюс пункт выше. Хедж платный.

Хеджирование может быть сложным процессом, требующим знаний о финансовых инструментах и стратегиях управления рисками.

Хеджирование является важным инструментом управления рисками для инвесторов, трейдеров и компаний. Оно помогает снижать потенциальные потери и улучшать стабильность портфеля или бизнеса. Однако перед применением хеджирующих стратегий необходимо учесть связанные с ними затраты, ограничения прибыли и сложность, чтобы принять обоснованное решение.

Стоит ли индивидуальному инвестору использовать хеджирование

Хеджирование – это один из инструментов работы с рисков: у этой опции есть назначение и условия использования, а, так же, ожидаемый эффект. Но вопрос здесь в размере капитала в первую очередь. Для больших корпораций и финансовых институтов хеджирование является неотъемлемой частью стратегии: они управляют чужими деньгами. А что же для частного инвестора, применим ли хедж?

Первое, что стоит учитывать, это стоимость хеджирования. Как уже упоминалось, использование производных финансовых инструментов для хеджирования может влечь за собой дополнительные расходы в виде комиссий и премий. Для индивидуального инвестора, особенно если его портфель не так велик, эти расходы могут стать существенным фактором. Более того, работа с деривативами требует дополнительной квалификации (время, опыт, обучение).

Что такое хеджирование и стоит ли индивидуальному инвестору хеджировать свой портфель? На картинке изображен инвестор, который размышляет о том, хеджироваться ему или нет

Второй момент – это сложность самого процесса хеджирования. Даже опытные трейдеры и финансовые аналитики иногда испытывают трудности в выборе правильных инструментов и стратегий, чтобы помочь портфелю, а не навредить в результате ненужных расходов на хедж. Индивидуальному инвестору потребуется глубокое понимание рынка и специализированных инструментов, чтобы эффективно защищать портфель. Другими словами, кнопки “хедж” не существует. Это важно запомнить и никогда не забывать.

Да хеджирование может быть полезным в специфических ситуациях, когда, например, если у вас есть существенные инвестиции в определенный актив или рынок, который подвержен высокой волатильности. В моменте можно снизить волатильность, открыв встречные позиции, или реализовав опционную стратегию хеджирования. Но, в данном случае, мы говорим про высокий уровень понимания и работы на фондовом рынке. Это не для новичков с опытом в несколько лет.

Хеджирование для долгосрочного инвестора: выводы

Для долгосрочного инвестора использование инструментов хеджирования зависит от размера капитала. Для депозитов менее 10 миллионов рублей лучший хэдж – это “посидеть на заборе”, т.е. выйти из позиции. Для портфелей размером от 200-300 миллионов рублей, в особенности, если источник депозита – это деньги клиентов – хедж является обязательным инструментом.

5 1 голос
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Что думаешь?! Делись мыслями!x
Scroll to Top

Хочешь стать
осознанным
инвестором?

 

Короткие статьи про инвестиции и фондовый рынок  – лучшая пища для ума инвестора!

ЧИБУРДА

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.