Привет читателям блога Инвест Тоник. Сегодня пару слов о том, как Федеральная резервная система влияет на рынок труда. Все, кто интересуется инвестициями и инвестирует знает, что в последнее время ФРС активно повышает процентные ставки с целью замедлить инфляцию. И, очевидно, что эти действия еще не дают полноценного эффекта. Приведут ли действия регулятора к “мягкой посадке”, или же ФРС обрушит рынок.
В марте экономика США создала 236 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 3,5%. Экономисты полагают, что на основе этих данных ФРС с большой вероятностью поднимет ставки еще на 0,25% в следующем месяце. Некоторые аналитики ожидают, что это будет последнее повышение ставок в текущем цикле, после чего наступит период затишья.
Ряд экономических показателей, таких как увеличение числа заявок на пособие по безработице, снижение числа открытых вакансий и рост сокращений рабочих мест по данным ежемесячного отчета Challenger Gray, указывают на замедление рынка труда. Это может намекать нам о том, что ФРС постепенно сможет отказаться от дальнейшего повышения ставок.
Цели ФРС достигнуты?
Однако вопрос о том, насколько экономика США соответствует целям ФРС, остается открытым. В конце 2022 года казалось, что замедление экономики неизбежно из-за уменьшения количества новых рабочих мест. Однако неожиданный январский отчет о занятости поднял вопрос о более возможности более агрессивно повышать ставки.
В прошлом месяце возникла вероятность банковского кризиса, который мог бы вынудить ФРС не только прекратить повышение ставок, но и начать цикл снижения. Тем не менее, 22 марта ФРС все же увеличила ставки на 0,25%. Продолжая свою текущую политику.
Некоторые участники рынка критикуют руководство ФРС во главе с Джеромом Пауэллом за ошибки в прогнозах экономической ситуации. Очередная пересмотренная версия прогнозов на 2023 год так же дает почку для переживаний критикам позиции ФРС. Однако стоит отметить, что ФРС продолжает адаптироваться к изменяющимся условиям и старается подстраиваться под новые условия. Хотя, по мнению многих, это происходит с задержкой.
Возможно, инвесторы снова окажутся в ловушке, если реакция ФРС снова, основываясь на том, что экономика держится, продолжит цикл повышения ставок.
Стоит отметить, что одной из причин инфляции являются расходы на потребление. Поэтому ситуация на рынке труда прямо коррелирует с потенциальными возможностями потребителя аккумулировать ресурсы и совершать траты.
Выводы
В заключение хочется подчеркнуть, что взаимосвязь ФРС и рынка труда играет важную роль в экономике США. И, следовательно, оказывает влияние на всех, кто инвестирует в глобальный рынок. Более того, даже если Вы инвестируете исключительно в российский фондовый рынок и не заходите на глобальную биржу, решения ФРС будут оказывать влияние на Вашу инвестиционную стратеги через курсы валют. Поэтому Необходимо понимать, что инвестиционный климат и рынок труда в значительной степени зависят от действий ФРС (как и он от них, т.е. это зависимость в обратную сторону). И если у Вас значительная позиция в портфеле на валюты или же глобальные акции, возможно, стоит внимательно отслеживать их сигналы от ФРС для корректировки своей инвестиционной стратегии.
Берегите депо – инвестируйте с умом!
