Индикаторы волатильности являются важными инструментами для инвесторов, особенно тех, кто ориентирован на спекуляции. Поскольку они помогают понять степень изменчивости цен за определенный период времени. Если есть волатильность, можно работать. Это подтвердит любой практикующий трейдер.
Индикаторы волатильности, понятие
Индикатор волатильности — это статистический инструмент, используемый для измерения степени изменчивости или колебания цены финансового инструмента в течение определенного времени.
В контексте фондового рынка и инвестирования, волатильность часто ассоциируется с риском и неопределенностью.
Индикаторы волатильности могут быть основаны на исторических данных (например, стандартное отклонение прошлых цен) или на ожиданиях рынка относительно будущей волатильности (например, подразумеваемая волатильность опционов). Они помогают трейдерам и инвесторам понять, насколько широко цены могут колебаться в ближайшем будущем. Тем самым, инвестор (или трейдер) получает возможность понять диапазон возможных рисков по инструменту. И принять для себя решение: приемлемы ли эти риски или нет.
Индикаторы волатильности могут указывать на периоды высокой неопределенности или, наоборот, подчеркнуть периоды стабильности. Они могут использоваться для момента входа/выхода из рынка, для установки стопов и тейков и так далее.
Самые популярные индикаторы волатильности
Средний истинный диапазон (ATR). Измеряет волатильность рынка, рассчитывая средний диапазон между высокими и минимальными ценами за определенный период. Это помогает трейдерам понять, насколько цена актива может меняться изо дня в день.
Полосы Боллинджера. Индикатор состоит из средней полосы (простой скользящей средней) и двух внешних полос, которые находятся на стандартном отклонении от средней полосы. Ширина полос указывает на волатильность: более широкие полосы указывают на более высокую волатильность, а более узкие полосы указывают на более низкую волатильность.
Индекс волатильности (VIX). Его часто называемый “индикатором страха”. Викс отражает рыночные ожидания относительно будущей волатильности. Он рассчитывается с использованием подразумеваемой волатильности широкого спектра опционов на индекс S&P 500 и дает представление о настроениях инвесторов. Существуют различные индикаторы волатильности. Один из самых популярных – от чикагской биржи опционов.
Историческая волатильность. Это базовый индикатор измеряет прошлую волатильность рынка за определенный период времени. Он рассчитывается путем принятия стандартного отклонения процентного изменения цены за определенный период, что помогает инвесторам понять прошлые колебания цен.
Индикатор подразумеваемой волатильности. В отличие от исторической волатильности, подразумеваемая волатильность прогнозирует будущие колебания. Он рассчитывается на основе текущей цены опциона и отражает ожидания рынка относительно будущей волатильности.
Каналы Кельтнера. Подобно полосам Боллинджера, каналы Кельтнера состоят из трех линий: центральной линии скользящего среднего и двух внешних линий. Разница в том, что внешние линии основаны на среднем истинном диапазоне (ATR), а не на стандартных отклонениях. Когда цена выходит за пределы каналов, это может указывать на период высокой волатильности, тогда как движение внутри каналов может указывать на более низкую волатильность.
Индикатор стандартного отклонения. Это статистическая мера, которая количественно определяет величину вариации или дисперсии в наборе значений. В контексте фондового рынка он используется для измерения дисперсии доходности, помогая инвесторам понять, насколько доходность инвестиций может отклоняться от ожидаемой доходности.
Индикатор волатильности Чайкина. Этот индикатор, разработанный Марком Чайкиным, измеряет волатильность путем сравнения спреда между высокими и низкими ценами ценных бумаг. Он расширяется, когда максимум и минимум расширяются, и сжимается, когда они сближаются, давая представление о силе или слабости рынка.
Индикатор волатильности Паркинсона. Измеряет волатильность, учитывая высокие и низкие цены за определенный период, а не только цены закрытия. Он обеспечивает более широкое представление о движении актива и может быть более чувствительным к изменениям волатильности.
Индикатор оценки волатильности Garman-Klass. Это более сложный индикатор волатильности, который учитывает цены открытия, закрытия, максимум и минимум за определенный период. Его часто используют для более детального понимания волатильности рынка.
Схождение и дивергенция скользящей средней (MACD). Хотя MACD в первую очередь является трендовым индикатором (отслеживает импульс на основе слежения за трендом), его также можно использовать для измерения волатильности, наблюдая, насколько далеко друг от друга находятся линия MACD и сигнальная линия.
Индекс относительной волатильности (RVI). Популярный индикатор волатильности, аналогичен индексу относительной силы (RSI), но ориентирован на стандартное отклонение. RVI измеряет направление волатильности. Это помогает трейдерам понять силу ценовых движений.
Для более полного понимания индикаторов фондового рынка рекомендуем ознакомиться с основными видами трендовых индикаторов и осцилляторов. Если и этого покажется мало, можно почитать про индикаторы объема, моментума и рыночных настроений.
