Риски инвестиций – неотъемлемая часть инвестиционного процесса. Умение их управлять и минимизировать способствует успешному формированию портфеля. Риски бывают общими инвестиционными, рыночными, нерыночными. Рассмотрим основные виды рисков.
Первый вид – рыночный риск. Это изменение стоимости активов из-за колебаний рынка. Примеры: курс валют, процентные ставки, цены на акции. Диверсификация портфеля – ключевая стратегия для снижения этого риска.
Второй вид – кредитный риск. Связан с вероятностью невозврата средств заемщиком. Чтобы уменьшить этот риск, необходимо тщательно анализировать кредитоспособность заемщика и выбирать надежные компании для инвестиций.
Третий вид – ликвидационный риск. Это потеря, которую инвестор может понести при продаже активов. Чем выше ликвидность актива, тем ниже этот риск. Вложения в высоколиквидные инструменты, такие как акции и облигации, уменьшают этот риск.
Четвертый вид – инфляционный риск. Это потеря покупательной способности денег из-за роста цен на товары и услуги. Для снижения этого риска инвесторы могут выбирать активы, доходность которых превышает темпы инфляции.
Пятый вид – политический риск. Возникает из-за изменений законодательства или политической обстановки. Инвестиции в разные страны и регионы с разной политической ситуацией помогают снизить этот риск.
Шестой вид – операционный риск или инфраструктурный риск. Связан с человеческим фактором и техническими проблемами. Выбирайте надежных брокеров и доверительных управляющих, чтобы снизить этот риск. Риски инвестиций, связанных с инфраструктурой стали актуальны для российских инвесторов с 2022-2023 годов.
Седьмой вид – концентрационный риск. Возникает при сосредоточении инвестиций в одном активе или секторе. Диверсификация портфеля – основное средство борьбы с этим риском. Риски инвестиций, связанные с концентрацией могут на себя принимать только профессиональные инвесторы. Для начинающих инвесторов лучше диверсифицировать свой портфель.
Для контроля неблагоприятных последствий в инвестициях инвесторы используют инструменты риск менеджмента. Это позволяет контролировать убытки и возможные потери.
Природа риска: основные сведения
Риск – это не просто вероятность потерь, это также возможность для получения прибыли. В этом контексте риск можно рассматривать как обоюдоострый меч, который может как усилить, так и подорвать Ваши инвестиции.
Природа риска глубоко укоренена в неопределенности, которая всегда присутствует на финансовых рынках. Эта неопределенность может быть вызвана множеством факторов, начиная от экономических циклов и заканчивая глобальными событиями. Инвесторы, которые понимают, что риск не всегда негативен и что он может открывает определенные возможности, имеют больше шансов на успех.
Хороший способ понять природу риска – это разложить риски на разные виды. Тем более, все это уже сделали до нас довольно умные люди и остается только пользоваться этими наработками. Например, систематические риски влияют на весь рынок и не могут быть устранены через диверсификацию. На противоположной стороне спектра находятся несистематические риски, которые связаны с отдельными активами или секторами и могут быть минимизированы через распределение риска по различным инструментам.
Также важно понимать, что риск не статичен. Изменения в регулировании, технологические прорывы или даже социальные тенденции могут существенно изменить риск профиль актива или инвестиционного портфеля. Поэтому разумный мониторинг и адаптация портфеля к новым условиям- важная часть управления риском.
Понимание природы риска позволяет инвесторам не только минимизировать потенциальные потери, но и использовать возможности, которые открывает риск.
Риски инвестиций: выводы
Слово “риск” – это первое, что должен проработать человек, который хочет стать инвестором. Именно риск – это главное понятие для разумного инвестора. Не портфель, не доходность, а риск. Работайте с этим явлением, изучайте его, наблюдайте за тем, как неблагоприятные события реализуются и принимайте меры для того, чтобы риски инвестиций не оставили Вас без денег. А прибыли позаботятся о себе сами! Так говорит народная трейдерская мудрость, которой много десятков лет. И мы не будем с ней спорить!
