Уровни риска инвестиций отражают вероятность потерь или изменений в стоимости активов. Важно оценить уровень риска для каждой инвестиции, чтобы разработать адекватную стратегию и определить оптимальный портфель.
Первый уровень — низкий риск. Он связан с консервативными инвестициями, такими как банковские депозиты или государственные облигации. Здесь потери маловероятны, но и доходность невысока. Такие инвестиции подходят для тех, кто стремится сохранить свой капитал и избежать потерь.
Следующий уровень — средний риск. Он характерен для корпоративных облигаций или смешанных инвестиционных фондов, комбинирующих акции и облигации. Такие инвестиции предлагают умеренную доходность при приемлемом риске. Идеальный вариант для тех, кто хочет найти баланс между риском и потенциальной прибылью.
Более высокий уровень риска связан с инвестициями в акции. Они предлагают высокую доходность, но и значительную вероятность потерь. Подходят для опытных инвесторов, готовых принимать риски в поисках высокой прибыли. Акции тоже бывают разные. Например, голубые фишки считаются менее рискованными. В то время как акции третьего эшелона содержат в себе больше риска.
Следующим по уровню риска являются деривативы (опционы, фьючерсы и т.д.). Это производные финансовые инструменты на различные базовые активы (нефть, валюта, акции), торговля которыми часто требует статуса квалифицированного инвестора, поскольку эти инструменты содержат в себе более высокий и сложно оцениваемый уровень риска.
К еще более высокорисковым инвестициям можно отнести ВДО (высокодоходные, они же высокорисковые облигации). Сложно оценить риски инвестирования в криптовалюты. Риски здесь непредсказуемы из за невозможности оценки фундаментальной ценности той или иной криптовалюты.
Самый высокий уровень риска — спекулятивные инвестиции. Сюда относятся финансовые инструменты с высокими коэффициентами плеча, стартапы или акции низколиквидных компаний. Такие инвестиции подходят только для профессионалов и трейдеров, готовых к возможным крупным потерям. В общем, если Вы берете опцион в качестве хеджа портфеля. Другое дело – когда затариваете непоставочные фьючерсы на сложный базовый актив с плечом. Это совершенно разный уровень риска при том что и в первом и во втором случае речь идет про дериватив.
Помимо индивидуального уровня риска каждой инвестиции, важно учитывать и системный риск, связанный с экономическими факторами и событиями на глобальном рынке. Ни одна инвестиция не может быть полностью изолирована от таких рисков, но диверсификация портфеля может помочь смягчить их воздействие.
Безрисковые инвестиции – как отправная точка учета риска на фондовом рынке
Когда речь идет о безрисковых инвестициях, большинство начинающих инвесторов сразу думают о государственных облигациях. Да, эти финансовые инструменты считаются одними из самых надежных, потому что их выпускает государство, которое, как правило, не обанкротится в ближайшее время. Однако важно понимать, что термин “безрисковый” является условным и служит скорее отправной точкой для оценки других, более рискованных активов.
Государственные облигации действительно предлагают относительно низкий уровень риска. Но это не значит, что риск отсутствует полностью. Например, есть инфляционный риск – возможность того, что доходность по облигациям не покроет роста инфляции. Также не стоит забывать о валютном риске для тех, кто инвестирует в облигации других стран. Стоит помнить и о дефолте в России в 1998 году, и о регулярных дефолтах в Аргентине.
Таким образом, когда мы говорим о “безрисковых” инвестициях, мы имеем в виду, что это активы с минимальным уровнем риска, которые можно использовать как отправную точку для сравнения с другими инвестиционными возможностями. Они помогают инвесторам определить, насколько выше доходность должна быть у более рискованных активов, чтобы компенсировать дополнительные риски. Ведь любой риск должен быть оправдан, вознагражден доходностью.
В этом контексте государственные облигации часто служат базовым активом для расчета премии за риск – разницы между ожидаемой доходностью рискованного актива и безрисковой ставкой. Это ключевой момент в процессе принятия инвестиционных решений, особенно для тех, кто только начинает свой путь в мире инвестиций и стремится к эффективному управлению рисками.
Итак, даже если вы рассматриваете безрисковые активы как часть своего портфеля, помните, что полного отсутствия риска не бывает. Важно всегда оставаться настороже и учитывать различные факторы, которые могут повлиять на вашу инвестиционную стратегию.
Уровни риска инструментов инвестирования: выводы
Долгосрочному инвестору крайне важно выбирать инвестиционные инструменты с тем уровнем риска, который соответствует риск профилю и комфортен инвестору. Оценивая уровень риска, инвесторы должны учитывать свои цели, сроки и финансовую устойчивость. Главное — найти индивидуальный подход, свой баланс риска и доходности. И строить свою инвестиционную стратегию с учетом тех рисков, которые Вы можете принять.
Общая статья по всем видам рисков, которая поможет понять с какими рисками сталкивается инвестор и подсветить тему в целом находится здесь.
