Кредитное плечо на бирже – это инструмент, позволяющий трейдерам, использующим маржинальный счет, увеличить свою покупательную способность за счет заемных средств. Благодаря кредитному плечу, инвесторы могут открывать сделки на сумму, превышающую их собственный капитал. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, но и многократно усиливает риски.
Кредитное плечо обычно выражается в виде отношения, например, 1:3, 1:10, 1:50. Профессионалы на рынке форекс, а так же отбитые на всю голову новички на бирже используют сотое плечо 1:100. Это означает, что с каждым долларом собственных средств трейдер может взять в долг 3, 10, 50 или 100 рублей, соответственно. Таким образом, с капиталом в 1 миллион рублей и плечом 1:10 трейдер может открыть сделку на сумму до в 10 миллионов рублей. С капиталом в 10 миллионов рублей и 5-м плечом трейдер может открыть позицию в 50 миллионов и так далее.
Кредитное плечо дают брокеры, которые выступают посредниками между инвесторами и биржей. Они выдают заемные средства под залог активов, находящихся на счетах клиентов. Если стоимость активов снижается до определенного уровня, брокер может потребовать дополнительное обеспечение или закрыть позицию (маржин колл), чтобы снизить риски. Брокер никогда не возьмет на себя убытки и закроет позицию трейдера-неудачника принудительно.
Использование кредитного плеча может быть выгодным для трейдеров, которые хорошо понимают рынок и умеют управлять рисками. В данном случае оговорка про риск имеет особый оттенок. Представьте, что Вы едете по лесной дороге и входите в повороты на скорости 60 километров в час. Допустим, теоретически, этот же поворот можно пройти и на 80, умеренно рискуя. Так вот, третье плечо в данном случае будет означать, что Вы пытаетесь войти в этот поворот, условно, на скорости 120. Риск увеличивается пропорционально взятому плечу. И если, в обычных условиях, актив корректируется на 5-10%, то с 5-м плечом это 25-50%. Все резко ускоряется. А Вы готовы к этому? Если нет, то не стоит становиться на эту скользкую дорожку.
Почему кредитное плечо ускоряет слив депозита неопытными инвесторами
Кредитное плечо, несомненно, является мощным инструментом, позволяющим увеличить потенциальную прибыль. Однако для неопытных инвесторов оно может стать обоюдоострым лезвием, ускоряя слив депозита. Почему это происходит?
Во-первых, использование кредитного плеча радикально увеличивает риски. Плечо не только прибыль может увеличить. Но и убытки. Неопытные инвесторы могут быть соблазнены большими возможностями заработка и открывать слишком крупные позиции по сравнению с их капиталом. Это может привести к тому, что даже небольшое движение рынка в неблагоприятном направлении приведет к значительным потерям.
Во-вторых, неопытные трейдеры часто недооценивают сложность управления рисками при использовании плеча. Они могут недооценивать коварство опытных участников рынка, не ставить стопы или делать это неэффективно. В результате депозит худеет на глазах, доставляя боль и страдание.
В-третьих, психологический фактор также играет роль. Давление и стресс от того, что на кону стоит значительная сумма заемных средств, могут привести к нерациональным решениям и ошибкам в торговле. Одно дело торговать на свои. Другое дело ловить лося на X5 от собственного капитала.
Наконец, брокеры, предоставляющие кредитное плечо, обычно действуют в своих интересах и могут закрыть позицию принудительно при достижении определенного уровня убытков. Это может произойти внезапно, и неопытный инвестор может остаться без своего депозита, не имея возможности действовать. Не понимаю, как и почему это произошло. Страх принудительного закрытия в какой-то момент может начать доминировать над психикой трейдера и он может начать совершать глупые неосознанные действия.
Сколько лет опыта на бирже нужно, чтобы торговать с плечом
Вопрос о том, сколько лет опыта необходимо для торговли с плечом, не имеет однозначного ответа, поскольку ключевым фактором здесь является не длительность опыта, а глубина понимания механики маржинальной торговли и умение эффективно управлять рисками.
Важно осознавать, что работа с плечом требует от трейдера не просто знаний, но и психологической устойчивости. Опытные инвесторы, которые на протяжении долгого времени успешно работают на бирже, накапливают не только теоретические знания. Они развивают практические навыки, позволяющие им быстро адаптироваться к меняющимся условиям рынка и уметь принимать решения даже в условиях высокой неопределенности.
Тем не менее, даже для опытного трейдера торговля с плечом может стать испытанием. Поэтому перед тем как начать работать с плечом, необходимо тщательно изучить все аспекты маржинальной торговли, включая различные стратегии управления рисками.
Не стоит забывать, что каждый человек имеет собственные характеристики интеллекта, мышления, обучаемости. Одному понадобится пара лет, чтобы освоить механику рынка и разобраться во всех инструментах. Другому не хватит и пяти. Важно понимать, что инструменты фондового рынка очень разнообразны и выбор конкретного пути получения доходности сильно зависит от личности и психологических качеств самого инвестора. Кому-то комфортно долго думать и вынашивать сделку в течение нескольких недель или месяцев (долгосрочное инвестирование). Другому инвестору комфортно принимать решения раз в 40-50 секунд (скальпинг). Поэтому при выборе инструмента важно анализировать себя, то как данный инструмент работает именно в Вашем случае.
По этому, по общему правилу, повышать риск (брать все более рисковые инструменты) стоит постепенно. Первый год-два можно посмотреть акции. Третий год попробовать опционы и фьючерсы. Еще годик разобраться с общими взаимосвязями макросреды и фондового рынка. Поработав в рынке 3-5 лет, возможно, стоит на небольшой части депозита попробовать маржинальную торговлю.
Кредитное плечо: выводы
Важно помнить, что увеличение потенциальной прибыли сопряжено с ростом рисков. Если рынок движется в противоположном от открытой позиции направлении, инвестор может потерять не только свои средства, но и задолжать брокеру. В связи с этим, использование кредитного плеча требует осторожности и опыта. Этот инструмент подходит только для профессиональных инвесторов с опытом в рынке от 3-5 лет.
