Всем привет! Настало время поговорить о том, как правильно инвестировать свои деньги в 2023 году. Ведь мы все хотим умножить свои сбережения и обеспечить себе стабильное будущее, не так ли? Разумеется так. Как же иначе. Хотя у многих сейчас более остро стоит вопрос, как же выйти в ноль после трэшового 22-го… Тем не менее, в нашей группе по долгосрочному инвестированию портфели заметно позеленели после роста Сбера. В общем, разбираемся на тему “инвестиции в 2023 году” и смотрим, как правильно вложить свои деньги.
Введение
Первое, что нужно учесть, это глобальные тенденции и изменения на финансовых рынках. В последние годы мы наблюдаем рост популярности таких направлений, как криптовалюты, зеленые инвестиции и технологические компании. Но так ли все очевидно.
В общем, что мы сделаем. Возьмем эти тренды в том виде, в котором они подаются индустрией или СМИ и попробуем рассмотреть эти инвестиционные тренды со стороны рисков.
Криптовалюты: инвестиции в 2023 году
Криптовалюты продолжают оставаться на слуху, их стоимость продолжает быть волатильной после повышения ставок со стороны ФРС. Шоу продолжается, поэтому крпиту, мягко говоря, колбасит. Вложение средств в такие активы может принести хороший куш, но и риск потерять все тоже велик.
Если вы решите инвестировать в криптовалюты, то стоит делать это осознанно и вкладывать лишь незначительную часть. Есть мнение, что лучше разделить риски и вложиться в разные активы, чтобы диверсифицироваться.
Что-ж, повторим еще раз: риск потерять в крипте все – очень велик. Вне зависимости от того, во что Вы инвестируете. Здесь и риски волатильности, и инфраструктурные риски, и регуляторные риски. Риски скама и мошенничества. И как бы не была популярна крипта, как бы не был перспективен блокчейн, мы в Инвест Тоник относим криптоактивы к самой рисковой категории активов.
Другими словами, если у Вас есть отличный портфель акций, недвижимость и хороший запас средств к кэшовых инструментах, то, пожалуй, 5% от стоимости портфеля (не от совокупного капитала) можно было бы аллоцировать на крипту. Да и то, если очень “чешется”. Ни больш
Зеленые инвестиции
Зеленые инвестиции становятся все более востребованными, ведь мир стремится к устойчивому развитию и экологичности. Инвестиции в проекты, связанные с возобновляемыми источниками энергии, экологическими технологиями и транспортом, могут быть отличным вариантом для долгосрочных инвестиций. Вы можете не только сохранить и приумножить сбережения, но и способствовать сохранению окружающей среды.
Вот так примерно пишут на эту тему. Что же по факту? Кто-то из читателей держал с нами фонды на ESG в 2020-2021? Да, росли они отменно. Но и ухнули вниз тоже лихо! Сильнее рынка. То есть, волатильность в них оказалась выше, чем в индексе СНП 500.
Зеленая тема – это будущее инвестиций, там действительно много денег и много интереса. Но, не забывайте, это новая тема. И, как все новые явления, в ней есть непредсказуемые инвестиционные риски. В целом, мы поддерживаем зеленые инвестиции, так как забота о природе – это наш долг и ответственность. В то же время, во всей этой ESG тематике есть немалая доля хайпа. Хотя бы со стороны фондового рынка. На хайпе народ раскупал зеленые фонды, как горячие пирожки. Что-ж, коррекция 2022-2023 годов все расставила по местам. Осторожней здесь. В целом – перспективно. Но тайминг не определен. Это может быть и 2040 и 2050 год. Додержите? Если нет – то осторожней.
Инвестиции в 2023 году: технологические компании
Технологические компании, такие как Apple, Amazon и Google, продолжают демонстрировать стабильный рост и увеличивать свою ценность для пользователей. Вложение в акции таких компаний или в технологические индексные фонды может стать хорошим выбором для тех, кто стремится к долгосрочным и стабильным инвестициям.
Знакомый лозунг, не так ли? Здесь все тоже неоднозначно.
С одной стороны, да, технологические гиганты – это, на первый взгляд, беспроигрышный вариант. Они современны, востребованы, много инвестируют в развитие, меняют наше будущее.
С другой стороны, посмотрите на Нетфликс. Или на “Лицокнигу” (простите, нельзя упоминать). Просадка по этим активам была экстремальной. Кроме того, Гугл под давлением угрозы со стороны чат GPT. У Эпла проблемы с производствами в Китае. С учетом новых политик экосистемы Эпл в отношении персональных данных непонятно, как это скажется на рекламном рынке. Кроме того, по фундаментальным показателям некоторые технологические компании до сих пор смотрятся не очень выгодно (дорогие то есть).
Тем не менее, даже не смотря на все эти сложности мы считаем, что инвестиции в подобные компании – это не самый плохой вариант. При условии, конечно, диверсификации. Кейс Нетфликс как напоминание об этом. Да, сейчас большая часть российских инвесторов испытывает сложности с покупкой глобальных акций. Но, возможно, в будущем это изменится.
Облигации
Облигации – это классический и относительно безопасный способ инвестирования. Вы можете приобрести государственные или корпоративные облигации, которые обещают фиксированный процент доходности. Этот вариант подходит для тех, кто ищет стабильность и надежность. Однако стоит учесть, что доходность облигаций, как правило, ниже, чем у более рискованных инвестиций.
Так примерно пишут? Да, так. С тезисами сложно спорить. Действительно, облигации являются более надежным и предсказуемым активом, в отличие от акций. Конечно, облигации тоже подвержены внешним шокам, в зависимости от динамики учетных ставок тело облигации может либо падать, либо расти. Тем не менее, если держать бумагу до погашения, то ее стоимость понятна инвестору и предсказуема. Купон тоже.
Однако и риски здесь есть.
Во-первых, народ у нас любит ВДО. Высокодоходные облигации. Которые, время от времени, дефолтят. Т.е. растворяют деньги инвестора в неведомом и безграничном мире убытков фондового рынка. Забывать про это не стоит.
Во-вторых, кейс Кредит Суисс открыл для многих инвесторов невозможный горизонт: оказывается бессрочные суборды могут раствориться в ноль. Да, вечные облигации не только не всегда обеспечивают купон (купон по ним совершенно легально можно не выплатить). Но они так же могут утратить 100% стоимости своего тела. Да, ситуация с банком была нестандартная. Тем не менее, она случилась. И это нужно учитывать.
В-третьих, облигации стоит держать имея понятие про облигационную стратегию. Т.е. что-то держим до погашения в год, что то в три года, что-то подольше – если есть понимание, что будет со ставкой ЦБ и инфляцией. Те же, кто концентрируется на каких-то конкретных облигациях может столкнуться с тем, что цена их просядет, до погашения ждать долго, а руки чешутся. Есть соблазн взять убыток. Ну и повторить его несколько раз. Это скользкий путь. Поэтому облигационная стратегия – маст хэв!
Недвижимость: инвестиции в 2023 году
Инвестиции в 2023 году в недвижимость остаются актуальными. Вы можете вложить свои деньги в покупку квартиры или дома для последующей сдачи в аренду или же инвестировать в коммерческую недвижимость. Недвижимость считается надежным инвестиционным инструментом, но стоит тщательно изучить рынок и выбрать правильный объект.
Золотые слова! Не поспорить. Особенно в 2023-м году. Хотя те инвесторы, которые сейчас видят просадку по своим инвест активам в 25-30%, определенно поспорили бы. Рынок недвижимости сейчас не весел. Нависающее предложение. Много желающих продать. Покупатель, наоборот, ждет цены еще ниже и не спешит входить во вторичку.
С арендой тоже ситуация интересная. Если покупать инвест квартиру под сдачу в МСК – то очень сложно будет с нее получить даже 5% годового дохода (на капитал). Сейчас ситуация чуть получше, но все равно вытащить несколько процентов сверх инфляции со среднестатистической квартиры в Москве ой как не просто. Другое дело курортные истории, где можно сдавать квартиры в короткую. Но это управляющий, налоги и эффект масштаба. С одним объектом Вы дистанционно этот бизнес не запустите, если только не живете сами на курорте.
Но, в целом, подход правильный. Если в фондовом рынке лежит, допустим, 10М, то против них неплохо было бы иметь одну инвестиционную квартиру.
Инвестиционные фонды
Для тех, кто хочет инвестировать, но не знает, с чего начать, инвестиционные фонды могут стать отличным вариантом. Вы можете выбрать фонд, который соответствует вашим интересам и уровню риска, и профессиональные управляющие будут заботиться о вашем портфеле. Таким образом, вы сможете диверсифицировать свои инвестиции и получать доход, не вдаваясь в детали управления активами.
Можно поступить проще и взять индексный фонд, где нет управляющих. Такие фонды следуют за индексом и не жрут Ваши деньги за часто бездарное управление.
Но и здесь есть нюансы. Инвестиции в фонды в 2022 году имели особенности. Кто-то помнит как себя вел в феврале Финекс? А как другие фонды вели во время кризиса? Что-там было, ушел маркет мейкер… бросил рынок. Потом стоимость чистых активов фонда отклонилась от рыночной стоимости до 15%. И умные и быстрые люди сделали на этом деньги, а те, кто купил фонды, чтобы “ничего не делать и пассивно инвестировать” не смогли выйти, когда пыль осела и продавали в еще больший убыток. Блокировку и заморозку фондов тоже все, наверное, помнят. У нас в портфеле Инвест Тоник до сих пор есть замороженные активы, в том числе, Вангард. Инфраструктурные риски никто не отменял. И, часто, инвестиционный или индексный фонд становится дополнительным риск звеном в цепочке Вашего владения. Да, если Вы выбираете надежные фонды, то подобные неблагоприятные сценарии – это редкое явление. Тем не менее, 2022-2023 годы показали, что такое бывает и это трудно игнорировать. Можно ли с уверенностью сказать, что инвестиции в 2023 году в фонды – это хорошая история? И да и нет. С учетом рисков выше. Нет безопасных гаваней. Это нам 2022-й год отчетливо показал.
Выводы
Итак, мы прошлись по теме инвестиции в 2023 году. Что можно сказать? Все те инструменты, которые подсвечены – они существовали и год и три и пять лет назад. Да, крипта – это довольно новый инструмент инвестирования. Но разве не было и 10 и 20 и 30 лет назад различных вариантов “мусорных инвестиций”, к которым можно сейчас отнести криптовалюты если исходить из соображений полезности, применимости, надежности, ликвидности и так далее? Мысль в том, что все инструменты инвестирования – они известны и понятны. Вопрос в том, что в периоды кризисов та или иная группа инвестиционных инструментов может вести себя либо хуже либо лучше рынка. Либо двигаться на уровне с ним.
Например, глобальные акции в моменте проседали на 20% (индекс СНП 500). И хорошо диверсифицированные инвесторы вряд ли видели просадку ниже этого уровня. Российский рынок в моменте падал более чем на 40%. И здесь текущие потери были посерьезней, чем на внешнем рынке. Недвижимость – да, потери 20-25%. Но проблема в ликвидности. На сегодня сложно реализовать объект даже с такой большой скидкой. Рынок тяжелый. Облигации восстановились быстрее всего, по крайней мере, российские. Еще раз подтверждая предположение о том, что каждому разумному инвестору следует освоить облигационную стратегию и процентов на 20-30% портфеля ее реализовывать.
Так же помните, что вне зависимости от инструментов инвестирования, вопрос “на всю котлету или частями” стоять не должен.
В заключение хочу отметить, что в мире инвестиций нет универсального решения, которое подойдет всем. Главное – определиться с собственными предпочтениями, уровнем риска и целями. Не забывайте также, что инвестиции в 2023 году, да и вообще, на любом отрезке времени, требуют терпения и стратегии. И, самое главное, помните про риски. В каждом инструменте есть и преимущества и риски. Их надо знать, в них стоит разбираться, чтобы формировать свой портфель с учетом их понимания!
Берегите депозиты – инвестируйте с умом!
Инвест Тоник
