Рыночные мультипликаторы: разумный анализ компаний и рынков

Здесь собраны коэффициенты (мультипликаторы), которые помогут Вам проанализировать компанию, составить о ней впечатление и принять решение, нужна ли эта компания в Вашем портфеле акций. Важно помнить, что это не универсальные инструменты и каждый из инструментов имеет свою специфику. Например, коэффициент P/B применим для сравнения компаний реального сектора экономики, например, двух заводов. Но будет мало полезен в оценке высокотехнологических компаний. Более подробно со значением рыночных коэффициентов можно почитать здесь

Чтобы перейти к коэффициенту – нажми на его иконку

Как использовать рыночные коэффициенты (мультипликаторы)

Рыночные мультипликаторы – это показатели, которые помогают инвесторам оценить, переоценена или недооценена ли компания на фондовом рынке.

Прежде всего, важно подходить к инвестициям осознанно и взвешенно. Это означает, подходить с умом. Конечно, для кого-то это игра или просто развлечение. Но мой подход в том, чтобы инвестиции стали частью большого плана по созданию и поддержанию финансовой стабильности в семье. С этой точки зрения, принимаемые решения (а инвестор на фондовом рынке принимает решения покупать, продавать или удерживать ценные бумаги) должны быть разумными.

Что такое разумные решения?

На мой взгляд, это решения, принятые по определенным критериям. Например, если Вы купили акцию вслед за соседом или своим фитнес тренером – это не может считаться разумным решением.

Правильный подход в выборе акций это тот, который основан на стратегии, системе входа/выхода, риск менеджменте и многих других важных вопросам.

Выбор акции и рыночные коэффициенты

Мы уже пришли к выводу, что непродуманные решения, не основанные на экспертизе – не являются разумными. И такая модель покупки акций в портфель, скорее всего, приведет к убыткам той или иной степени.

Давайте поговорим о том, как же инвестору повысить осознанность в принятии решений.

Прежде всего, разумное решение в фондовом рынке – это то, которое основано на сравнительных и сопоставимых данных. Первое и самое главное, что Вам придется делать – это изучать компании и сравнивать их друг с другом. Да, без этого никак. Благо, сейчас есть множество доступных инвесторских сервисов, которые содержат все необходимые данные для быстрого анализа компании.

Как сравнить две компании?

Именно здесь нам на помощь приходят рыночные мультипликаторы (коэффициенты). Все они основаны на фундаментальных показателях, такие как выручка, чистая или операционная прибыль, долг. Второй составляющей подобных показателей часто является цена. Например, один из самых популярных показателей – это прайс ту сейлз (P/S), отношении цены компании на фондовом рынке к ее выручке. Так же есть производные, более сложные показатели, каждый из которых в основе содержит другой сложный показатель. Но мы не будем забегать так далеко. Сейчас, на данном этапе важно понять, что финансовые коэффициенты – это наши инструменты анализа, которые позволяют сравнивать компании и делать из этого сравнения выводы.

Инструменты анализа

Я называю все те способы и средства, которые позволяют нам анализировать и сравнивать компании – инструменты анализа. Один из инструментов анализа – это рыночные мультипликаторы. Использование инструментов анализа при выборе акций в портфель (и фундаментальных и технических индикаторов), на мой взгляд, повышает осознанность инвестирования и делает этот процесс более разумным.

Теперь Вы видите, что есть прямая логическая связь между такими понятиями, как: “рыночные коэффициенты” и “разумные, осознанные инвестиции”. Это важно. Это сохранит деньги. И сделает процесс погружения в мир инвестиций более комфортным и беpопасным!

Если Вам нужно больше информации по теме, для чего нужны рыночные коэффициенты, у меня есть расширенная статья по этой теме. Приятного чтения!