Инвестиционный инструмент – это финансовый продукт, который позволяет инвесторам приобретать активы или финансировать проекты с целью получения прибыли. Основные инвестиционные инструменты (финансовые инструменты) разделяются на две категории: ценные бумаги и производные финансовые инструменты (деривативы).
Ценные бумаги дают определенные права на доход или участие в компании. К ним относятся:
- Акции – это инвестиционный инструмент, который означает наличие доли собственности в компании. Это дает право на часть прибыли и участие в управлении.
- Облигации – инвестиционные долговые инструменты, которые гарантируют инвесторам фиксированный доход от процентных выплат и возврат основной суммы займа.
- Депозиты – средства, размещаемые в банках на определенный срок под проценты.
- Векселя – ценные бумаги, свидетельствующие о долге перед векселедателем и обязательстве оплатить векселедержателю определенную сумму.
Производные финансовые инструменты основываются на стоимости базового актива и используются для хеджирования или спекуляции. К ним относятся:
- Фьючерсы – инвестиционный инструмент, контракт на покупку или продажу базового актива в будущем по заранее оговоренной цене.
- Опционы – контракты, дающие право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определенной цене до определенной даты.
- Свопы – сделки, при которых стороны меняются потоками платежей на определенных условиях.
Кроме того, существуют альтернативные инвестиционные инструменты, такие как недвижимость, сырьевые товары, коллекционные предметы и криптовалюты. Они предлагают различные уровни риска и доходности, что позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели.
Классификации инвестиционных инструментов
Инвестиционные инструменты предлагают разнообразие возможностей для инвесторов, и чтобы сделать наиболее обоснованный выбор, полезно понимать их классификацию по различным параметрам. Ликвидность, например, играет важную роль в инвестировании. Это мера того, насколько быстро инвестиционный инструмент может быть превращен в наличные деньги без существенной потери стоимости. Акции компаний первого эшелона и облигации надежных корпоратов, как правило, обладают высокой ликвидностью. В отличие от них, инвестиционные инструменты, такие как недвижимость или паи специфических инвестиционных фондов, зачастую менее ликвидны. Поэтому классификация инвестиционных инструментов по ликвидности имеет важное значение.
Различия в инвестиционных инструментах также проявляются в уровне риска. Если акции быстрорастущих компаний предоставляют возможность для высоких доходов, они также несут с собой высокий уровень риска. В то время как облигации и банковские депозиты считаются относительно безопасными, но их доходность, как правило, ниже. Это позволяет инвесторам с разным аппетитом к риску выбирать подходящие инструменты для диверсификации портфеля.
Еще один интересный аспект – это налоговая эффективность. Некоторые инвестиционные инструменты, включая долгосрочные инвестиционные фонды или индивидуальные инвестиционные счета, могут предложить налоговые преимущества. Эти преимущества увеличивают чистую доходность инвестиций, что делает эти инструменты привлекательными для долгосрочного инвестирования. Поэтому финансовые инструменты можно классифицировать и по наличию или отсутствию налоговых привилегий.
Также важно рассмотреть типы участников рынка, которые могут использовать различные инвестиционные инструменты. Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды или страховые компании, имеют доступ к сложным финансовым продуктам, которые могут быть недоступны для розничных инвесторов. Поэтому финансовые инструменты справедливо делить и по уровню доступности для широкого рынка.
Наконец, стоит отметить сложность инвестиционных инструментов. Некоторые из них, например, деривативы в виде опционов и фьючерсов, требуют специализированных знаний и понимания для эффективного использования. Более того, нужна развитая инфраструктура для этих инструментов (не во всех странах, где есть фондовый рынок, опционный и фьючерсный рынок достаточно развит). С этой точки зрения логично классифицировать инвестиционные инструменты и с точки зрения необходимого для их использования опыта и уровня знаний.
Как выбрать подходящий инвестиционный инструмент
Один из ключевых факторов в этом процессе – это определение своих инвестиционных целей. Инвестиционный инструмент, который идеально подходит для краткосрочных операций на рынке, может быть неэффективным для долгосрочного инвестирования. Например, акции биотехнологических компаний крайне волатильны и могут обеспечивать высокий потенциал роста. Но эти акции могут скорректироваться на 70-80 процентов после того, как хайп спадет. Согласитесь, для долгосрочного инвестора такие горки не принесут ни прибыли, ни радости, особенно, если портфель будет концентрирован на биотехах.
Следующий важный аспект – ваша личная степень комфорта в работе с риском.. Каждый инвестиционный инструмент имеет свой уровень риска и доходности, и важно понимать, что высокий потенциал доходности часто идет рука об руку с повышенным риском. Облигации и депозиты могут быть менее рискованными, но их потенциал доходности обычно ниже по сравнению с акциями или деривативами.
Размер вашего инвестиционного капитала также является решающим фактором. Некоторые инвестиционные инструменты требуют значительных начальных инвестиций. Например, инвестирование в недвижимость часто требует больших капиталовложений и может быть недоступно для инвесторов с ограниченными средствами. В таких случаях могут подойти инвестиционные фонды или ETF (биржевые фонды), которые предлагают возможность инвестировать в портфель различных активов с относительно небольшим начальным капиталом. Специализированные фонды недвижимости называются REITs, подробнее об этом можно прочитать здесь.
Не стоит забывать и про налоговые последствия. В зависимости от страны проживания и типа инвестиционного инструмента, налоги могут существенно влиять на вашу чистую доходность. Некоторые инструменты, как уже упоминалось, могут предложить налоговые преимущества и таким образом стать более привлекательными для долгосрочного инвестирования. Поэтому важно оценить налоговое законодательство страны инвестирования и то, как оно будет влиять на Ваш портфель.
Инвестиционный инструмент: выводы
Выбор инвестиционного инструмента зависит от индивидуальных предпочтений инвестора, его финансовых целей, риск профиля, стратегии и срока инвестирования. Для успешного инвестирования долгосрочному инвестору важно подбирать такие инвестиционные инструменты, которые позволяют достигать финансовых целей и подходят именно Вам.
