Всем привет! Это не новая, но, при этом, замечательная книга для начинающих инвесторов. Эрик Тайсон создал довольно простое, но всестороннее руководство для начинающих инвесторов – Инвестиции для Чайников. Книга затрагивает все возможные стороны инвестирования, понимание которых важно в первый год-три инвестирования. Читать легко. Сложных конструкций нет. Крайне рекомендую!
Ниже представлен пересказ первого раздела книги, который посвящен фундаментальным основам инвестирования. Здесь базовая информация, которая нужна для понимания конкретики.
Глава 1 – Обзор Вашего инвестиционного выбора
В сути своей, эта глава – призыв к осознанному и ответственному подходу к инвестированию, как к ключу к достижению желаемого финансового будущего
Введение, акции, недвижимость
Инвестирование – это не просто вариант использования средств. В современном мире это жизненная необходимость для достижения личных и финансовых целей. Введение в мир инвестиций начинается с осознания того, что инвестировать значит откладывать деньги на будущее, чтобы они работали на вас. Для этого есть множество инструментов – от акций и облигаций до недвижимости и собственного бизнеса, каждый из которых имеет свои особенности и потенциал для роста капитала.
Ключевым аспектом является понимание, что для успешного инвестирования необходимо не только знание различных инвестиционных инструментов, но и осознание того, когда стоит обратиться за помощью к профессионалам. Особенно при вложениях в иностранные рынки. Информированность и выбор качественных управляемых инвестиций позволят минимизировать затраты времени и увеличить свободное время для себя.
Существенная часть накопления богатства приходится на инвестиции в собственность. Сюда можно отнести акции, недвижимость и бизнес. Все это предполагает владение долями в прибыльных активах. Истории успеха, например, Стива Джобса с Apple, подчеркивают как важно иметь доли в успешных компаниях для роста богатства.
Акции предоставляют возможность участвовать в прибылях и росте компаний и, в некоторых случаях, дивиденды. Недвижимость предлагает как доход от аренды, так и потенциальный рост цены. Вложения в недвижимость могут требовать активного управления и внимания к деталям.
Важным аспектом является не только выбор правильных инвестиционных инструментов, но и понимание того, как управлять рисками и диверсифицировать инвестиции, чтобы обеспечить устойчивый рост капитала в долгосрочной перспективе. Разумное инвестирование, основанное на тщательном анализе и стратегическом подходе, открывает путь к финансовой независимости и достижению важнейших жизненных целей.
Свой бизнес и кредитование
Владение компанией или покупка бизнеса является одним из наиболее мощных способов достижения финансового успеха. Об этом говорят истории многих предпринимателей. Отличие инвестиций в собственный бизнес от вложений в акции заключается в том, что предприниматель полностью погружается в работу, становясь не только наблюдателем, но и активным участником процесса, что значительно увеличивает шансы на успех.
Миллионер сегодня – не такая уж и редкость. И, как показывают исследования, большинство состоятельных людей предпочитают самостоятельно управлять своими инвестициями, редко полагаясь полностью на финансовых советников. Они достигли своего богатства благодаря инвестициям в собственный бизнес, недвижимость и акции, демонстрируя активный подход к управлению своими средствами.
Предпринимательство, безусловно, сопряжено с рисками и эмоциональными взлетами и падениями. Но также предлагает глубокое удовлетворение от видимых результатов труда и вклада в создание рабочих мест и развитие экономики. Даже не имея желания начать собственное дело, любой может стать частью предпринимательского мира, инвестируя в существующий бизнес или стартап.
Помимо инвестиций в собственность, существуют и другие виды инвестиций, такие как кредитование, где вы предоставляете свои деньги в долг и получаете проценты. Например, держа деньги в банке или инвестируя в облигации, Вы не участвуете в росте компании, как это делают акционеры, и ваш доход ограничивается выплаченными процентами. Такие инвестиции кажутся безопасными, но на долгосрочную перспективу могут не обеспечить достижение финансовых целей из-за инфляции и налогов.
Эквиваленты наличных средств, такие как денежные рыночные фонды, предлагают высокую ликвидность и могут принести больший доход по сравнению с обычными банковскими счетами, при этом оставаясь достаточно надежными. Инвестирование в такие фонды позволяет оптимизировать расходы на инвестиции и обеспечивает быстрый доступ к средствам, что делает их привлекательным выбором для управления личными финансами.
Деривативы и комодитиз и альтернативы
Фьючерсы и опционы часто рассматриваются как заманчивые инструменты для быстрого увеличения капитала, особенно если вы уверены в успехе конкретной компании. Покупка опционов на акции может предложить огромный потенциал прибыли за короткий срок, позволяя купить акции по заранее оговоренной цене, что может привести к значительному увеличению стоимости инвестиций. Однако важно понимать, что такие инвестиции несут высокий риск полной потери вложенных средств и, по сути, являются скорее азартной игрой, чем долгосрочным инвестированием в компанию.
Фьючерсы, работающие по схожему принципу с опционами, также предлагают возможность инвестирования в товары с использованием заемных средств, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Важно осознавать, что такие формы инвестиций могут привести к значительным финансовым потерям и, как правило, не рекомендуются большинству инвесторов.
Что касается инвестиций в драгоценные металлы, такие как золото и серебро, их привлекательность часто возрастает в периоды инфляции. Несмотря на исторические всплески цен, в долгосрочной перспективе драгоценные металлы не демонстрируют столь же высоких доходов, как акции или недвижимость, и не приносят дивидендов, что делает их менее привлекательными для долгосрочного инвестирования.
Коллекционирование также может казаться инвесторам заманчивым направлением, однако коллекционные предметы, как правило, обладают высокими наценками, сопряжены с дополнительными расходами на хранение и страхование, и их стоимость может быть крайне нестабильной. Инвестиции в коллекционные предметы редко опережают инфляцию и, как правило, не являются наилучшим выбором для формирования долгосрочного капитала.
В конечном итоге, успешное инвестирование требует глубокого понимания рынка, терпения и стратегического подхода. Вместо азартных игр с фьючерсами и опционами, или погони за мгновенной прибылью в нестабильных секторах, таких как драгоценные металлы или коллекционные предметы, более разумным выбором будет диверсификация портфеля с акцентом на долгосрочные инвестиции в акции, недвижимость и другие активы, способные генерировать доход.
Глава 2 – Размышляя о риске и доходности
Вторая глава книги “Инвестиции для чайников” Эрика Тайсона бросает вызов нашему восприятию рисков, предлагая глубокий анализ того, как мы можем переоценивать некоторые риски, игнорируя при этом более значительные. С помощью аллегории о женщине, отказывающейся от гамбургера из-за страха заражения, и в то же время пренебрегающей пристегиванием ремня безопасности в автомобиле, автор подчеркивает, как часто наше восприятие риска основывается на неполной информации или личном опыте, а не на реальной статистике или фактах. В мире инвестиций это приводит к тому, что инвесторы могут избегать акций или других волатильных инвестиций, опасаясь потерь, но при этом не осознавая риски, связанные с инфляцией и налогами, которые могут подорвать покупательную способность их денег. Глава подробно обсуждает различные типы инвестиционных рисков и предлагает стратегии для их снижения, при этом не отказываясь от потенциальной прибыльности ростовых инвестиций. Через анализ рисков и доходности автор напоминает читателям, что полностью избежать рисков невозможно, но информированный выбор и стратегии снижения рисков могут помочь достичь удовлетворительных долгосрочных инвестиционных результатов.
Риск рыночной стоимости
Автор начинает с проницательно показывает, как инвесторы могут недооценивать потенциальные риски рынка, ссылаясь на исторические падения акций и рынка недвижимости. Например, акции S&P 500 и NASDAQ показали значительные скачки и падения в начале 2000-х и во время финансового кризиса 2008 года. Волатильность зашкаливала.
Однако, несмотря на потенциал значительных потерь, рынок акций и недвижимости справился и вырос после окончания кризиса. Ведь рынок предлагает исторически проверенные возможности для создания богатства. Используя примеры значительных падений цен на жилье в разные периоды истории, от Великой депрессии до кризиса недвижимости в Японии и США в конце 2000-х, автор подчеркивает, что рыночные корректировки могут предоставлять уникальные возможности для покупки, если не испугаться.
В главе предлагается ряд стратегий для снижения инвестиционных рисков, включая диверсификацию инвестиций за рубежом и в различные сектора, а также учет временного горизонта инвестирования. Долгосрочные инвесторы чаще всего видят рост своих инвестиций, автор предлагает сосредоточиться на долгосрочной перспективе, чтобы минимизировать вероятность убытков.
Автор также обращается к важности умения распознавать переоцененные рынки и избегать инвестирования в них, подчеркивая, что “покупка дешево и продажа дорого” остается золотым правилом инвестирования.
Эрик Тайсон советует инвестировать новые средства в более привлекательно оцененные активы и продавать переоцененные активы, если возникает необходимость в ликвидности.
Автор убеждает читателей в том, что, хотя инвестирование несет риски, осознанный подход и стратегическое планирование могут значительно снизить эти риски и открыть путь к финансовому успеху. С помощью приведенных советов и стратегий читатели могут лучше подготовиться к управлению рисками и использовать рыночные колебания в свою пользу.
Риск индивидуального инвестора
Наряду с общими рыночными колебаниями, существуют и отдельные инвестиции, которые могут нести значительные потери. Автор приводит пример компании Navistar, ранее известной как International Harvester, чтобы иллюстрировать, как значительные падения стоимости акций могут оказать глубокое влияние на инвесторов, вкладывающих в отдельные компании. Несмотря на общий рост рынка акций в 1980-х и 1990-х годах, акции Navistar потеряли более 90% своей стоимости, что стало катастрофой для инвесторов, полагающихся на эту одну компанию.
Подобные риски существуют и на рынке недвижимости, где цены на отдельные объекты могут сильно колебаться в зависимости от местоположения и других факторов, таких как природные катастрофы или экологические проблемы.
Особое внимание уделяется риску снижения покупательной способности из-за инфляции, что особенно важно для пенсионеров, как показывает пример их книги, где доходы не смогли удержаться на уровне растущих расходов. Эта проблема подчеркивает важность инвестиций, защищающих от инфляции, и стратегического планирования для обеспечения финансовой безопасности на протяжении всей жизни.
Глава также обращает внимание на вопрос ликвидности инвестиций, объясняя, как разные типы активов могут превращаться в наличные с разной степенью легкости. Акции обычно считаются более ликвидными, чем недвижимость или малый бизнес, что делает их более предпочтительными для тех, кто может понадобиться в средствах в краткосрочной перспективе.
Анализ доходности
Автор начинает с обсуждения гиперинфляции, демонстрируя её разрушительные последствия на примере Германии 1920-х годов и других стран, переживших подобные экономические кризисы. Эти примеры подчеркивают, как чрезмерное увеличение денежной массы может привести к экстремальным уровням инфляции, нанося ущерб экономике и обществу.
Далее идет рассмотрение основных компонентов общей доходности инвестиций, включая:
- проценты
- дивиденды
- изменение рыночной стоимости
Автор приводит формулу расчета общей доходности, включающая как прирост капитала, так и полученные доходы в виде процентов или дивидендов. Особое внимание уделяется влиянию налогов на реальную доходность инвестиций, подчеркивая важность учета налоговых последствий при принятии инвестиционных решений.
Автор также затрагивает психологические аспекты инвестирования, указывая на то, что помимо финансовых выгод, инвесторы также ищут удовлетворение и удовольствие от своих инвестиций. Это может привести к выбору конкретных инвестиционных инструментов, таких как акции отдельных компаний, недвижимость или собственный бизнес, вместо более диверсифицированных и менее рискованных вариантов, таких как управляемые взаимные фонды. Помните эту историю, когда инвестор с известной социальной сети покупает ту компанию, которую знает по продукции! Может это и не плохо. Но хорошо бы еще отчетность посмотреть.
Помимо непосредственной финансовой выгоды, Эрик Тайсон поднимает вопрос налоговых последствий, которые могут значительно сократить финальную доходность инвестиций, особенно если они не защищены в рамках налогово-льготных счетов. Так, налогообложение дивидендов и прироста стоимости может отъесть значительную часть прибыли, что делает важным аспектом планирование инвестиций с учетом налоговой нагрузки.
Доходы от сберегательных счетов или денежного рынка
Для сохранения и приумножения своих средств, инвесторы ищут различные пути, каждый из которых имеет свои особенности и риски. В сфере безопасного инвестирования, банковские сберегательные счета и фонды денежного рынка предлагают надежность и ликвидность, хотя и с относительно низкой доходностью. В то время как банки предлагают гарантию FDIC (это аналог российского АСВ – агентства по страхованию вкладов), они часто выплачивают минимальные проценты по сберегательным счетам. В отличие от них, фонды денежного рынка, являясь одними из самых безопасных видов взаимных фондов, обычно предлагают более высокие доходы и прозрачность в управлении вашими деньгами.
Так же стоит рассмотреть казначейские векселя (T-bills) и банковские депозитные сертификаты становятся привлекательным выбором благодаря более высокой доходности по сравнению с традиционными сберегательными счетами. Однако стоит помнить о возможных штрафах за досрочное изъятие средств.
Переходя к облигациям, инвестор вступает в сферу более высоких доходов и соответственно более высоких рисков в сравнении с банковским депозитом. Покупка облигаций предполагает заем средств эмитенту облигации на определенный срок с ожиданием получения более высокой доходности, чем предлагают денежные рынки или сберегательные счета. Риски включают вероятность банкротства компании-эмитента, что может привести к частичной или полной потере инвестиций. Тем не менее, в долгосрочной перспективе облигации предлагают доходность до 4-5% в год, что выше, чем у многих альтернативных безопасных инвестиций, особенно учитывая влияние инфляции на реальную стоимость вложений.
Исследования профессора Школы бизнеса Уортона Джереми Сигела, охватывающие период с 1802 года, показывают, что, несмотря на увеличение темпов инфляции после Великой депрессии, доходность облигаций не демонстрировала значительного роста на протяжении десятилетий. Это подчеркивает, что, хотя облигации являются более рискованным инструментом по сравнению с депозитами, они предлагают умеренную доходность, которая интересна именно в условиях низкой инфляции, а не высокой.
Доходность акций
По мнению Эрика Тайсона инвестирование в акции является популярным способом приумножения капитала, но требует от инвестора обдуманного подхода и стратегии. Многие инвесторы, стремясь к максимизации прибыли, часто покупают и продают акции, пытаясь воспользоваться текущими трендами на рынке. Однако история показывает, что такой подход редко оправдывает себя в долгосрочной перспективе. Преследуя акции, которые недавно показали высокую доходность, инвесторы рискуют купить их на пике стоимости, что может привести к потерям, если акции начнут терять в цене.
Исторические данные свидетельствуют о том, что акции являются отличным долгосрочным инвестиционным инструментом. Начиная с 1802 года, среднегодовая доходность акций в США составляла 8.3%, в то время как инфляция росла на 1.4% в год. Таким образом, реальная доходность акций превышала темпы инфляции на 6.9% в год. Это подтверждает, что акции стабильно обгоняли инфляцию на протяжении веков, предоставляя инвесторам значительный рост капитала.
Однако не стоит забывать о возможностях инвестирования за пределами США. Международные акции могут предложить дополнительное разнообразие портфеля и потенциал для прибыли. Инвестиционный банк Morgan Stanley отслеживает перформанс акций как в экономически развитых странах, так и в странах с развивающимися рынками. Инвестирование в эти регионы может быть особенно прибыльным, учитывая их высокие темпы роста и развития.
Для обеспечения баланса между риском и доходностью, многие инвесторы выбирают сбалансированные портфели, включающие как акции, так и облигации. Такой подход позволяет получать стабильный доход с меньшими колебаниями стоимости инвестиций. Иллюстрация, показывающая рост $1, вложенного в акции США, международные акции, облигации и казначейские векселя с 1926 года по сравнению с инфляцией, наглядно демонстрирует преимущества диверсификации и долгосрочного инвестирования (этот пример обгоняет на долгой дистанции другие стратегии, более краткосрочные или агрессивные).
Доходность недвижимости и малого бизнеса
Вложения в недвижимость и малый бизнес представляют собой еще два важных направления для инвесторов, ищущих долгосрочное приумножение капитала. Исторические данные подтверждают, что недвижимость может быть столь же выгодной, как и инвестиции в акции, несмотря на периодические спады на рынке. Долгосрочный рост экономики, создание рабочих мест и увеличение населения неизбежно способствуют повышению спроса на недвижимость. С ростом населения потребность в жилье и коммерческих площадях только увеличивается, особенно в крупных мегаполисах и пригородах. Где ограниченное предложение земли и высокий спрос обеспечивают существенный рост стоимости недвижимости.
Что касается малого бизнеса, то мнение Эрика Тайсона такое. Малый бизнес предлагает не только финансовые, но и нефинансовые выгоды для предпринимателей, находящих удовлетворение в своей работе. Инвестиции в собственный стартап или покупка существующего бизнеса могут принести прибыль, как показывают примеры самых богатых людей мира, построивших свое состояние, вложившись в малые компании, которые затем выросли в крупные предприятия. Венчурные инвестиции представляют собой еще один путь к потенциально высоким доходам, позволяя инвестировать в стартапы на раннем этапе развития. Однако такие инвестиции сопряжены с высоким риском и требуют значительных начальных капиталовложений, а также глубоких знаний в области бизнеса и рынка.
В то время как исторические данные по доходности инвестиций в акции широко доступны, информация о результатах инвестиций в малый частный бизнес более ограничена. Венчурные инвесторы, инвестирующие в перспективные стартапы, могут получать сравнимые с рынком акций доходы, но для успешного инвестирования в малый бизнес требуются не только финансы, но и умение правильно оценить потенциал и риски.
Совокупность факторов, включая долгосрочный рост населения и экономики, а также возможность активного участия в развитии предприятия, делает инвестиции в недвижимость и малый бизнес привлекательными направлениями для тех, кто ищет не только финансовую отдачу, но и личное удовлетворение от своих инвестиций.
Глава 3 – Как навести порядок в инвестициях до того, как Вы начнете инвестировать
Следующая глава книги “Инвестиции для Чайников” Эрика Тайсона посвящена финансовому планированию. Наряду с инвестициями, это один из шагов к финансовой независимости. Перед тем как вложить свои средства в перспективные инвестиции, необходимо упорядочить свои финансы. Это означает создание резервного фонда на случай непредвиденных расходов, управление долгами, определение финансовых целей, планирование на пенсию и колледж, понимание налоговых вопросов и использование стратегий диверсификации.
Личные/семейные резервы и долги
Основа финансовой безопасности – это наличие чрезвычайного фонда, доступного для непредвиденных расходов, размером от трех до шести месяцев текущих расходов, который можно разместить в денежном рынке или использовать другие ликвидные инструменты. Такой подход защищает от необходимости продавать инвестиции в неподходящий момент, что может привести к необходимости продавать просевшие акции в сильный убыток в случае неблагоприятной ситуации на рынке.
Управление долгами представляет собой важный аспект финансовой стабильности. Если есть долги по кредитным картам или потребительским кредитам с высокими процентными ставками – то желательно от них избавиться. Или заменить на менее дорогие долги (рефинансирование).
Ипотека и стоит ли ее гасить раньше срока
Ускоренная оплата ипотеки может рассматриваться как форма инвестирования, но здесь все неоднозначно. Ставки по ипотеке обычно невысокие //Здесь речь про ставки на рынке США, где в хорошие времена можно было взять ипотеку по 2-3%. Прим. Инвест Тоник). Потому Эрик Тайсон приходит к мысли, что гасить досрочно недорогой ипотечный долг сложнее, чем дорогой долг по кредитной карте. Кроме того, правильное использование заемных средств может принести пользу, особенно при покупке жилья, которое со временем обычно дорожает. И это аргумент в пользу того, чтобы ипотеку держать до погашения.
Однако стоит пересмотреть ваш долг по ипотеке, если ваше финансовое положение улучшилось. Оплата ипотеки досрочно может быть выгодной в зависимости от множества факторов, включая доступные инвестиционные возможности и цели. Сравнение процентной ставки по ипотеке с потенциальной доходностью инвестиций может помочь определить, стоит ли ускорять погашение ипотеки. В общем, если деньги лишние пришли – можно и досрочно загасить.
Погашение ипотеки также может уменьшить вашу финансовую подушку безопасности. Некоторые инвесторы могут чувствовать себя неуютно, уменьшая свои сбережения и инвестиции для досрочного погашения долга. Важно иметь доступ к средствам на случай чрезвычайной ситуации.
Миф о том, что снижение стоимости недвижимости более заметно при досрочном погашении ипотеки, не соответствует действительности. Стоимость вашего дома не зависит от размера вашего долга. Падение цен на недвижимость затрагивает вас независимо от объема ипотечного кредита.
Инвестиционные цели и отслеживание сбережений
В этом разделе “Инвестиции для Чайников” Тайсона подводят нас к определению инвестиционных целей. Перед тем как приступить к инвестированию, крайне важно определить свои финансовые цели. Независимо от того, стремитесь ли вы к одной конкретной цели или же у вас несколько целей одновременно. Четкое понимание того, к чему вы стремитесь, необходимо для определения суммы сбережений. Например, инвестирование в пенсионный фонд и создание финансовой подушки для запуска собственного бизнеса могут требовать разных подходов и стратегий. Вложение средств в акции через взаимные фонды может быть более рискованным, но потенциально более прибыльным в долгосрочной перспективе. В то время как сбережения для стартапа могут быть лучше хранить в более надежных и стабильных денежных инструментах, таких как фонды денежного рынка.
Понимание вашего уровня сбережений и определение процента от дохода, который вы откладываете, является ключевым фактором для достижения ваших финансовых целей. Если вы обнаружите, что ваш уровень сбережений недостаточен, вам потребуется либо сократить расходы, либо увеличить доходы, чтобы увеличить сбережения. Понимание того, куда уходят ваши деньги и какие расходы можно сократить, является первым шагом к увеличению сбережений.
Когда дело доходит до семейного, важно общаться, планировать заранее и идти на компромиссы. Разные менталитеты в области финансов предпочтения могут создать дополнительные сложности в управлении инвестициями. Обсуждение финансовых вопросов и достижение соглашений, которые устраивают обоих партнеров, могут способствовать успешному инвестированию и гармонии в отношениях.
Кроме того, установление ваших инвестиционных предпочтений и понимание того, как вы относитесь к риску, является важным элементом планирования инвестиций. Если вы не переносите риска и волатильности, может быть более целесообразным сосредоточиться на более безопасных инвестициях, таких как досрочное погашение ипотечного кредита, вместо инвестирования в акции или недвижимость.
Пенсионные счета
Перед тем как приступить к инвестированию, необходимо привести в порядок свои финансы, установив четкие финансовые цели и рассмотрев варианты снижения налогов. Вклады в пенсионные счета, такие как IRA или 401(k), предоставляют значительные налоговые льготы, позволяя вам экономить на налогах при каждом взносе, а также откладывать налогообложение до момента снятия средств. Такие счета являются эффективным способом накопления средств на будущее, поскольку они предлагают отсрочку налогов и, в некоторых случаях, полное освобождение от налогов при снятии средств.
//В данной главе речь идет о специфических пенсионных счетах американской юрисдикции. Примечание Инвест Тоник
Особенно важно начать экономить как можно раньше, чтобы воспользоваться преимуществом сложного процента. Откладывание начала сбережений увеличивает необходимый процент вашего дохода, который нужно будет инвестировать в будущем, чтобы достичь поставленных целей. Начиная с раннего возраста, вы можете сократить ежегодную необходимость в сбережениях и увеличить свои шансы на достижение финансовой независимости.
При выборе инвестиций для пенсионного счета важно помнить, что сам счет является лишь “оболочкой”, защищающей от налогов. Внутри этой оболочки вы должны выбрать конкретные инвестиции, такие как акции, облигации или взаимные фонды. Взаимные фонды часто являются идеальным выбором благодаря их диверсификации и профессиональному управлению.
Как создать свой инвестиционный микс
Выбор правильного сочетания инвестиционных инструментов – ключевой элемент эффективного управления финансами. Это включает в себя диверсификацию инвестиций и учет вашего возраста, целей и знаний в области инвестирования. Диверсификация помогает снизить риск потерь от неудачных инвестиций, распределяя средства между различными активами, такими как акции, недвижимость и малый бизнес.
Молодым инвесторам, у которых впереди много лет до использования инвестиций, рекомендуется инвестировать большую часть своих средств в активы с потенциалом роста. С возрастом процент инвестиций в активы роста следует уменьшать, сохраняя при этом значительную долю в них для поддержания финансового роста и удовлетворения потребностей, которые могут возникнуть в долгосрочной перспективе.
Основные моменты для учета при выборе инвестиционного портфеля:
- Учет возраста. Молодым инвесторам рекомендуется держать большую долю своих инвестиций в активах с высоким потенциалом роста, как акции или недвижимость. С возрастом доля таких инвестиций должна сокращаться, но все еще оставаться значительной для обеспечения роста капитала.
- Использование пенсионных счетов. Пенсионные счета предлагают налоговые льготы, что делает их привлекательным инструментом для инвестирования долгосрочных сбережений // Пока это не применимо в российской юрисдикции, примечание Инвест Тоник
- Избежание инвестиций в “горячие” активы. Инвестиции в активы, которые получают большое внимание в СМИ, часто могут быть рискованными. Важно иметь хорошо продуманный план и не гнаться за модными трендами.
- Смелость идти против толпы. Лучшее время для покупки качественных активов – когда их цена снижается. Это требует смелости идти против общего мнения, если все вокруг кричат: “все пропало”.
- Инвестиции в понятные Вам сферы. Инвестирование в те области, которые вы хорошо понимаете, может увеличить ваши шансы на успех.
- Ограничение количества трейдов. Слишком большое количество действий на рынке может затруднить их адекватное управление и контроль.
- Более агрессивные инвестиции внутри льготных счетов. Для агрессивного инвестирования, связанного с высокими налогами из за частоты сделок, возможно, стоит обратить внимание на льготные счета, например, тот или иной вид ИИС.
Стратегия регулярных покупок
Управление рисками через метод средневзвешенной стоимости (Dollar Cost Averaging, DCA) — это стратегия инвестирования регулярных сумм в определенные промежутки времени, например, ежемесячно или ежеквартально и т.д.
Основное преимущество DCA заключается в том, что оно позволяет инвесторам постепенно вкладывать деньги в рынок, избегая риска инвестирования большой суммы перед значительным снижением стоимости инвестиций. Например, инвестор с $100,000 может вложить их постепенно, инвестируя $12,500 каждый квартал в течение двух лет, вместо того чтобы инвестировать всю сумму сразу.
Большинство крупных инвестиционных компаний, особенно взаимные фонды, предлагают инвесторам установить автоматические планы инвестирования, благодаря чему DCA выполняется без постоянного участия инвестора. Однако, как и любая стратегия, снижающая риски, DCA имеет недостатки. Если инвестиции растут в цене, инвестор, использующий DCA, упускает возможность заработать более высокий доход на деньги, которые ожидают инвестирования.
Исследования показывают, что примерно в двух третях случаев инвестор, вложивший всю сумму сразу, получает более высокую доходность в первый год, чем инвестор, использующий DCA.
Тем не менее, знание того, что в большинстве случаев единовременное инвестирование принесет больше прибыли, мало утешает, если инвестиции производятся непосредственно перед значительным падением рынка. Потери в такой ситуации могут надолго отбить желание инвестировать.
Важно взвесить значимость суммы инвестиций и рассмотреть, насколько агрессивно вы готовы инвестировать. Если у вас есть большая часть вашего состояния в наличных и вы хотите минимизировать риск перевода этих средств в более рискованные инвестиции, как акции, DCA может быть разумным выбором.
В качестве альтернативы DCA, инвесторы могут рассмотреть метод усредненной стоимости (value averaging), который предполагает увеличение суммы инвестиций, если цены падают, и уменьшение, если цены растут, что может увеличить доходность при восстановлении рынка.
Этот подход требует уверенности и готовности инвестировать больше при падении цен, но может значительно увеличить доходность, когда цены начнут расти.
Расходы на образование и защита инвестиций
Когда дело доходит до выбора инвестиций для накоплений на колледж или университет, рекомендуется диверсификация инвестиций, включая акции и облигации, с учетом возраста ребенка и времени до начала обучения. В ранние годы можно вкладывать больше в акции для роста капитала, а ближе к началу обучения следует уменьшить долю акций для снижения риска падения котировок // И увеличить долю краткосрочных и среднесрочных облигаций, примечание Инвест Тоник
Важно также защитить свои активы и обеспечить себя необходимыми видами страхования, включая медицинское страхование, страхование ответственности, страхование от долгосрочной инвалидности. Это позволит избежать необходимости продавать акции в неподходящий момент, если нужно лечиться или решать дорогостоящий вопрос с имуществом. Правильное планирование наследства также играет ключевую роль в защите ваших активов и обеспечении их передачи наследникам.
Надеюсь, было познавательно и интересно: продолжение следует!
Если Вам понравилась эта книга, возможно Вас таже заинтересует пересказ феноменальной книги Бенджамина Грэма – Разумный инвестор.
